«36,6» продала медцентр офшору ( газета "РБК daily", 13 мая 2008 )

Сделка принесла аптечной сети более 100 млн долларов

Марнарита Парфененкова

Аптечная сеть «36,6» вчера объявила о продаже Европейского медицинского центра EMC. Покупателем стала офшорная компания Goldencorp Enterprises Ltd., которая представляет интересы крупной международной инвестиционной группы. Кто конкретно стоит за офшором, в «36,6» не уточняют. Эта сделка принесла аптечной сети 106,5 млн долл.

ОАО «Аптечная сеть «36,6», согласно реестру акционеров на конец третьего квартала 2007 года, принадлежит 36,6 Investments Limited (56,5% акций), Артему Бектемирову и Сергею Кривошееву (по 5,2%). Остальные бумаги — в свободном обращении. Консолидированная выручка в 2007 году, по предварительным данным, составила 871,9 млн долл., увеличившись на 64,9%. На конец 2007 года консолидированный чистый долг «36,6» составил 271 млн долл. На начало 2008 года аптечная сеть «36,6» насчитывала 1224 точки.

Аптечная сеть «36,6» приобрела ЕМС, в который входили поликлиника и стоматологический центр, в сентябре 2006 года. Стоимость сделки не раскрывалась, но аналитики оценили ее в 10—25 млн долл. В конце прошлого года «36,6» приобрела за 42 млн долл. госпитальное здание, на базе которого предполагалось строительство многопрофильного стационара. Согласно неаудированным финансовым результатам за 2007 год, продажи EMC составили 25,9 млн долл.

Вчера Аптечная сеть «36,6» официально объявила о продаже своего медицинского бизнеса. Сейчас группа компаний ЕМС включает в себя поликлинику, многопрофильный стационар, стоматологическую клинику и клиническую лабораторию. Покупателем 100% этого бизнеса выступила зарегистрированная на Британских Виргинских островах Goldencorp Enterprises Ltd. Директор по корпоративным финансам и отношениям с инвесторами Аптечной сети «36,6» Максим Архипов уточнил, что покупатель представляет интересы международного финансового инвестора, который пока предпочел остаться неизвестным. Финансовым консультантом сделки со стороны продавца выступала ГК «Ренессанс Капитал», со стороны покупателя — Aquila Capital Group. Оба консультанта отказались назвать имя покупателя.

Оно неизвестно и прежнему претенденту на покупку ЕМС — ГК «Медси» (подразделение АФК «Система»). «Мы действительно вели переговоры с «36,6» о покупке ЕМС, и между нами был даже подписан договор о намерениях, однако до сделки дело не дошло», — заявил РБК daily директор департамента маркетинга и PR ГК «Медси» Владимир Андреев.

Весь бизнес ЕМС был оценен в 110 млн долл., однако сумма сделки составит 106,5 млн долл. Деньги поступят до 1 июня 2008 года. «Сделка по продаже ЕМС была очень успешной, — считает аналитик ИК «Финам» Сергей Фильченков. — Мы оценивали стоимость этого актива несколько ниже». Однако если бы не скорость сделки — она была совершена всего за два месяца, цена могла бы быть выше. Аналитик объясняет поспешность острой нехваткой финансов у «36,6»: «Текущая долговая нагрузка компании осложняет ее развитие и негативно сказывается на отношении инвесторов к акциям компании».

Средства, вырученные от продажи медицинского бизнеса, будут направлены на развитие розничного направления аптечной сети, говорит г-н Архипов. В конце марта президент «36,6» Джерри Калмис обещал, что для снижения долговой нагрузки в этом году будут распроданы все непрофильные активы компании. Следующим шагом после продажи ЕМС станут паи ЗПИФа недвижимости, продажа которых, по оценке аналитиков, принесет компании еще 55—90 млн долл.