Russian Timber назвала цену (газета "РБК daily", 1 ноября 2007)

Russian Timber назвала цену (РБК daily)

Компания оценила свою капитализацию почти в 760 млн долларов

1 ноября 2007

Максим Шахов

Russian Timber Group (RTG) определила ценовой диапазон размещения акций в ходе предстоящего IPO. Компания рассчитывает продать свои бумаги по 0,9—1,1 фунта стерлингов за штуку и рассчитывает таким образом привлечь 125 млн фунтов стерлингов. Эксперты хотя и ожидают, что инвесторы проявят интерес к первому биржевому размещению акций в российском леспроме, но оценить справедливую рыночную стоимость RTG не берутся.

Компания Russian Timber Group (ранее — Tynda Forest Holdings Limited) была создана в 2004 году основателями Peter Hambro Mining plc и Aricom plc. — предпринимателями Питером Хамбро и Павлом Масловским. В 2005 году компания приобрела ко трольный пакет в ЛПК «Тындалес», а в 2006 году — ЛПКХ «Таежный» (обе компании находятся в Амурской области). В марте 2007 года RTG выкупила компанию Hupex Forest Assets Management Limited и их лицензию на вырубку леса в Иркутской области и одновременно — китайскую Heilongjang Far East Forest Co. Ltd., специализирующуюся на лесозаготовках на Дальнем Востоке. В 2006 году компания произвела 2,1 млн куб. м кругляка и 185 тыс. куб. м пиломатериалов, выручка за финансовый год, закончившийся 31 марта 2007 года, составила 112 млн долл. Долгосрочная лицензия позволяет группе компаний RTG вырубать до 3,3 млн куб. м леса в год.

Британская компания Russian Timber Group, зарегистрированная в британской офшорной зоне Jersey, объявила вчера о начале road-show в рамках первичного размещения акций (IPO) на альтернативной площадке Лондонской фондовой биржи (AIM LSE). Кроме того, компания назвала ценовой диапазон размещения: бумаги планируется продать по цене 0,9—1,1 фунта стерлингов за штуку (1,85—2,26 долл. за акцию). RTG оценивает свою капитализацию примерно в 370 млн фунтов стерлингов (763,5 млн долл.) и рассчитывает выручить в ходе размещения 125 млн фунтов (258 млн долл.). Таким образом, компания должна предложить инвесторам примерно треть своих бумаг, причем RTG собирается предложить как акции дополнительного выпуска (на 100 млн фунтов стерлингов), так и бумаги, принадлежащие акционерам (на 25 млн фунтов). Сейчас 67,57% RTG принадлежит компании EcoLive, Павел Масловский владеет 8,48% акций, а Питер Хамбро — 6,83%. Ожидается, что первые торги по акциям компании начнутся 16 ноября.

Аналитики Citi (является букраннером размещения) уверены, что бумаги RTG заинтересуют инвесторов, потому что акции лесопромышленных компаний из России до сих пор не торгуются на фондовых биржах. При этом компания имеет право на освоение лесных массивов, по размеру территории равных Бельгии. Однако российские эксперты сетуют на нехватку информации по основным финансовым показателям компании. По показателям выручки RTG близка к таким компаниям, как «Вологодские лесопромышленники» и Национальная лесопромышленная компания, говорит аналитик Lesprom.ru Анастасия Копылова. Впрочем, нехватка информации не мешает аналитику ИК «Антанта Капитал» Анне Крыловой надеяться, что RTG успешно проведет IPO и тем самым подтолкнет других игроков рынка к выходу на биржу.

Главная

Дайджест журналов

Продажи