Главная / Дайджест журналов / Продажи /

«М.Видео» закрыла книгу (газета "РБК daily", 1 ноября 2007)

«М.Видео» закрыла книгу (РБК daily)

С переподпиской в два раза по верхней границе ценового диапазона

1 ноября 2007

Константин Дудник

Сегодня в РТС пройдет первичное размещение акций сети электроники и бытовой техники «М.Видео». Вчера книга заявок, по словам источника, близкого к организаторам размещения, была закрыта с переподпиской в два раза по верхней границе ценового диапазона — 7,25 долл. за акцию. Таким образом, по прогнозу аналитиков, в ходе IPO «М.Видео» может получить до 380 млн долл.

Компания «М.Видео» существует с 1993 года. На 9 октября 2007 года в 38 городах России работало 105 магазинов сети, площадь которых около 280 тыс. кв. м. Оборот с учетом оптового направления в 2006 году составил 1,3 млрд долл., чистая прибыль — 14,6 млн долл.

Вчера компания «М.Видео» закрыла книгу заявок в рамках первичного размещения акций. Собеседник РБК daily, близкий к организаторам IPO, сообщил, что по верхней границе ценового диапазона она была переподписана в два раза. Цена размещения должна быть объявлена сегодня в 11.00 мск.

Предварительный ценовой диапазон размещения «М.Видео» установила 22 октября 2007 года на уровне 6—8 долл. за одну обыкновенную акцию. Объем предложения составляет 52,5 млн акций, которые продаст кипрская компания Svece Limited, владеющая 99% акций «М.Видео». Таким образом, первоначально в ходе IPO планировалось выручить 315—420 млн долл. Однако вчера компания сузила ценовой диапазон до 6,75—7,25 долл. за акцию, что соответствует объему размещения в 354—381 млн долл. Сегодня же по закрытой подписке Svece Limited выкупит 30 млн дополнительных акций «М.Видео» по цене, установленной в ходе IPO, и в компанию попадет от 202,5 млн до 217,5 млн долл. В будущем «М.Видео» может провести SPO еще на 30 млн акций, так как согласно инвестмеморандуму компания зарегистрировала в ФСФР допэмиссию на 60 млн акций.

После завершения IPO и приобретения Svece Limited допэмиссии президент «М.Видео» Александр Тынкован, владеющий сейчас 61% акций компании, сохранит за собой крупнейшую долю, продав менее 3% акций с учетом допэмиссии. Ранее предполагалось, что член совета директоров «М.Видео» Александр Зайонц, у которого 12% акций, продаст свой пакет полностью, а Михаил Тынкован и гендиректор сети Павел Бреев (по 14%) — частично.

Аналитики полагают, что IPO «М.Видео» пока будет успешным. «Заполнение книги заявок предсказуемо — спрос на российские компании потребительского сектора достаточно велик из-за благоприятной макроэкономической конъюнктуры, которая способствует развитию этого сектора», — говорит аналитик «Тройки Диалог» Виктория Гранкина. С ней соглашается аналитик «Уралсиба» Андрей Никитин, отмечая, что инвесторам будет предложены ценные бумаги первой российской розничной компании из сегмента бытовой техники и электроники. По его прогнозу, цена акций будет близка к 7 долл. — середине ценового диапазона.

«С учетом сужения ценового диапазона и переподписки книги заявок, акции компании, скорее всего, будут размещены по стоимости, приближенной к верхней границе нового ценового диапазона — 7,25 долл.», — считает аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская. По ее мнению, IPO «М.Видео» в любом случае можно считать успешным, так как компания привлечет запланированный объем средств — более 300 млн долл.

 

Главная / Дайджест журналов / Продажи /