Бизнес-класс

Эффективное обучение эффективности


Нам решительно обещают твердый рубль

Нам решительно обещают твердый рубль

Скачать в архиве zip Нам решительно обещают твердый рубль

Первый вице-премьер правительства РФ Игорь Шувалов рассказал журналистам о разработке правительственной программы по преодолению влияния мирового финансового кризиса на российскую экономику, а также сообщил, что Россия готовится представить ряд мер, направленных на изменение мировой финансовой системы, в ходе предстоящего в Вашингтоне саммита двадцати крупнейших экономических держав мира.

«Мы сейчас разрабатываем специальную программу, эта программа будет принята в ближайшие недели, и мы будем понимать, как действовать по отдельным направлениям, по отдельным отраслям, по отдельным блокам», - цитирует Шувалова агентство Интерфакс.

Шувалов подчеркнул, что «для первого этапа меры приняты достаточные». «Мы имеем весь арсенал для действий, и мы можем реагировать эффективно, гибко и быстро, для последующих действий», - сказал первый вице-премьер.

Он сообщил, что «это будет детальная программа». «Вместе с тем надо понимать, что жизнь будет нам подбрасывать новые сюрпризы, новые неожиданности, и правительство будет в ежедневном режиме реагировать на те сложности, которые возникают», - отметил первый вице-премьер.

Первый вице-премьер заверил, что государство выполнит принятое решение о страховании вкладов до 700 тыс. рублей в полном объеме.

«Принято решение о страховании вкладов до 700 тыс. рублей в полном объеме. Это касается всех банковских учреждений страны. У нас есть механизмы и деньги, достаточные для того, чтобы в полном объеме такие вклады обеспечить», - сказал Шувалов.

Также он отметил, что «не следует волноваться, если ваши денежные средства находятся в системообразующих банках». «И понятно, что система и гарантирования вкладов, и обеспечения своих обязательств через акционерный капитал в таких банках - такие вклады будут также в полном объеме обеспечены страховкой», - заявил первый вице-премьер.

Он также отметил, что привязка рубля к бивалютной корзине является положительным фактором. «В Банке России считают, что привязка именно к двум основным валютам страхует нашу финансовую банковскую систему, это дает нам больше возможностей для реагирования», - сказал Шувалов.

Он также подчеркнул, что «резких колебаний (курса рубля. – Прим. КМ.RU) опасаться не стоит, поскольку в настоящий момент для этого нет никаких предпосылок, для этого нет никаких оснований».

Кроме того, Шувалов заявил, что мировой финансовый кризис не помешает российскому государству в полном объеме выполнить социальные обязательства, предусмотренные федеральным бюджетом.

«Несмотря на сложности финансового характера, которые в целом переживает мировая финансовая система, те социальные обязательства, которые Государственная Дума подтвердила федеральным бюджетом, и правительство предложило такие социальные обязательства, они будут в полном объеме выполнены», - сказал он.

Первый вице-премьер подчеркнул, что все принятые социальные обязательства «обеспечены нашими расчетами, федеральным бюджетом и теми резервами, которые есть у Российской Федерации».

Он также отметил, что нынешний мировой финансовый кризис и снижение мировых цен на нефть не стало неожиданностью для российского правительства.

«И то, что это произошло в 2008 году, для России это лучше, чем если бы это произошло, например, в 2011 году. К 2011 году уровень кредитования был бы выше, было бы выдано больше закладных под ипотеку, и так далее, и тому подобное», - сказал Шувалов.

«В настоящий момент при тех резервах, которыми мы обладаем, и при том уровне развития финансовой системы, где мы находимся, эти мировые кризисные явления, которые нас затрагивают, не способны сломать нашу финансовую и нашу экономическую систему», - подчеркнул первый вице-премьер.

Также Игорь Шувалов сообщил, что Россия готовится представить ряд мер, направленных на изменение мировой финансовой системы, в ходе предстоящего 15 ноября в Вашингтоне саммита двадцати крупнейших экономических держав мира.

«Наш президент готовится представить определенный пакет мер», - сказал он.

По его словам, эти меры касаются как сферы деятельности международных финансовых организаций, так и национального регулирования.

«Этот пакет содержит меры международной финансовой структуры, каким образом должны действовать международные финансовые организации. И это касается национального регулирования», - отметил первый вице-премьер.

Свои расплывчатые формулировки Шувалов не стал конкретизировать. Видимо, для сохранения интриги. Вообще, пока идей, как бороться с мировым кризисом, немного. Все они сводятся к национализации, ограничению рынка, всеобщему госконтролю и отказу от доллара.

Европейские лидеры хотят даже контролировать американский печатный станок. Но США, устроившие этот кризис, скорее всего, сведут саммит к профанации. Хотя бы потому, что от Америки участвовать в нем будет Джордж Буш, уже списанный в политический утиль.

Кроме того, саммит проходит на спаде мировой экономики, а судьбоносные решения в таких условиях, как правило, не принимаются.

В России объявлена «мягкая» национализация

Первый вице-премьер Игорь Шувалов официально подтвердил готовность Кремля пойти на крайнюю меру поддержки экономики – частичную или, как ее еще называют экономисты, мягкую национализацию. По словам первого вице-премьера, правительство не ставит себе задачи долговременно присутствовать как акционер в капиталах компаний, которые могут поддерживаться таким образом. Тем не менее возможен выкуп государством привилегированных акций и конвертируемых облигаций российских компаний. Игорь Шувалов пояснил, что эта мера может быть применена к компаниям, для которых неактуально замещение через Внешэкономбанк (ВЭБ) кредитов иностранных банков, на что Банк России выделяет ВЭБ $50 млрд.

Ранее о возможности временного вхождения в капитал компаний, находящихся в кризисе, заявлял лишь вице-премьер Сергей Иванов: 17 октября он пояснил, что государство готово «по обоюдному согласию» выкупать акции высокотехнологичных компаний и предприятий ВПК у частных владельцев. Господин Шувалов, в свою очередь, не назвал потенциальные объекты «мягкой национализации», но также подчеркнул, что эти меры правительство обсуждает не по своей инициативе, а по предложениям их владельцев.

До сих пор на российских биржах конвертируемые облигации являлись малопопулярным финансовым инструментом. В частности, данным Cbonds.ru, крупнейшими выпусками таких бумаг на рынке являются эмиссии «Роснефти» на $790 млн и «Мечела» на $150 млн. Сам по себе выкуп уже существующих привилегированных акций компаний вряд ли чем-то им поможет. Тем не менее размещениями новых эмиссий этих инструментов государство может обеспечить решение проблем любой компании, которая согласилась на его помощь, реструктурировав свои долги.

Пока на выкуп подобных ценных бумаг в бюджете государства ничего не заложено. Однако, учитывая недавнее самоустранение Госдумы от контроля над расходованием бюджетных средств, можно полагать, что государство сможет оперативно найти деньги на «мягкую национализацию».

Логику действий Кремля понять можно. Действительно, по меньшей мере несправедливо наделять россиян абсолютной ответственностью за финансово-хозяйственную деятельность частных компаний. А именно так и выглядела до последнего времени процедура раздачи миллиардов и триллионов из бюджета страны и средств национальных фондов на «поддержку штанов» не самым мелким бизнесменам.

Вообще, получилось, что, пока Россия могла пользоваться длинными и дешевыми западными кредитами, всех (и нефтянку, и металлургию, и девелопмент, и ритейлеров) это вполне устраивало, потому что помогало сказочно обогащаться и в разы повышать капитализацию своих отсталых и неконкурентоспособных компаний. Правда, тогда никто в правительстве не интересовался: а какова природа этих заемных денег? Теперь же выясняется, что кругом сплошные «пузыри».

Так что нынешняя «мягкая национализация» - это своего рода бальзам на души граждан, вроде как не за красивые глаза государство будет помогать погрязшим в долгах компаниям, а за часть их бизнеса. Правда, Шувалов совершенно справедливо опасается, что вхождение государства в управление частной компании – это большой риск снижения ответственности менеджмента компании. Действительно, если новым совладельцем становится государство, не проще ли переложить весь груз проблем на его плечи?

Кто теоретически может согласиться на продажу части своего бизнеса Кремлю? Вероятно, это будут, среди прочих, девелоперы и ритейлеры. И у тех и у других катастрофически не хватает финансов.

Почему они оказались в столь плачевном состоянии? По мнению аналитиков, причины в том, что мировой кризис наложился на российский «авось», низкий уровень менеджмента, авантюрное поведение собственников бизнеса и отсутствие государственной политики в этих отраслях. Отрасли развивалась стихийно и катастрофически быстрыми темпами – естественно, за счет кредитного капитала и без учета мировой финансовой конъюнктуры.

Проще говоря, владельцы компаний заботились прежде всего о собственном благополучии. Например, одна из торговых сетей, согласно данным финансовой отчетности за 2007 год, получила чистой прибыли в размере $5,28 млрд, что на 53% больше, чем за 2006 год. Благодаря такому финансовому успеху 19 топ-менеджеров компании смогли осчастливить себя премиями на $60 млн. Аналогичной роскоши предавались и представители строительного бизнеса.

При этом рядовой персонал торговых сетей (не говоря уже о рабочих-гастарбайтерах) даже с очень большой натяжкой нельзя отнести к разряду высокооплачиваемых. В разговоре с обозревателем КМ.RU кассирша одного из столичных супермаркетов призналась, что ее зарплата и до кризиса составляла около 15 тысяч рублей. «А теперь нас вообще сокращают», - посетовала она. Например, сеть магазинов «Патэрсон» объявила об увольнении почти 30% служащих.

Однако не факт, что ситуация для наемных сотрудников изменится с возможным появлением нового собственника в лице государства. По крайней мере, Шувалов заявил, что «мягкая национализация» подразумевает лишь усиление госконтроля, но не вхождение представителей государства в управляющий состав. «Мы туда как менеджеры не пойдем, хуже менеджеров, чем мы, нет», - заверил Шувалов.

Куда уходят кризисные деньги

Первый зампред Банка России (ЦБ) Алексей Улюкаев заявил, что ЦБ взял под специальный контроль валютные операции российских банков для возможности отслеживания «технического» оттока капитала из страны и его сокращения. Он признал, что руководство ЦБ беспокоит рост валютных операций коммерческих банков. По сути, сегодня деньги, которые государство вливает в банковскую систему страны для погашения кризиса ликвидности, проходят мимо российской экономики.

Банки на выделяемые им рубли активно покупают в России доллары, непатриотично укрепляя американскую валюту и ослабляя рубль, и выводят их за рубеж. Сказки про депозиты - мол, народ панически обналичивает свои вклады, и поэтому необходима поддержка со стороны ЦБ - представителям кредитных учреждений рассказывать не стоит. Против фактов, как говориться, не попрешь. А они следующие. Если отток капитала в августе составил около $7 млрд, то в сентябре - уже около $25 млрд. На поддержание курса бивалютной корзины (то есть на сдерживание роста доллара) ЦБ в среднем тратит $2-4 млрд в день.

Невозможно сказать, какая часть государственных кредитов банкам превращается в валюту. Но то, что эффект «дырявого ведра» присутствует, можно увидеть на сайте ЦБ – там отчетливо видны волны резкого повышения средств на счетах банков в периоды насыщения их ликвидностью (то есть деньгами) с помощью разных инструментов ЦБ – тех же валютных свопов (кредитование банков долларами под залог рублей). А затем, между всплесками – уменьшение ликвидности на 25-30%. Значит, деньги куда-то уходят. Вопрос – куда? Судя по всеобщим стонам бизнесменов, в реальный сектор экономики они не попадают.

Если этот процесс не попытаться остановить, то значительная часть золотовалютных запасов может быть «съедена» в течение нескольких месяцев. Эксперты уверены: сейчас главное - пробить путь капиталам к реальной экономике. Когда кредитные потоки пересыхают, на это немедленно реагируют торговля, строительство, промышленность, идет сжатие производства. А следом – сокращение рабочих мест, урезание заработной платы и т. д.

Единственное, что в такой ситуации может сделать Центробанк, по словам Улюкаева, так это контролировать валютные операции для «необходимости понимания происходящего». А «в случае увеличения банками валютных операций - устанавливать свои лимиты по беззалоговым кредитам».

Фактически это означает, что ЦБ ставит банки под «ручной» контроль. Хочешь перевести деньги за рубеж - докажи, что это экономически обосновано (например, необходимо исполнить свои долговые обязательства). Не обосновал - готовься к печальным последствиям, в частности – карательным санкциям от Агентства страхования вкладов (АСВ), которое, согласно новому закону «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года», будет наравне с ЦБ исполнять функции регулятора.

Помогут ли такие жесткие меры в деле экономии валюты? На вопрос обозревателя КМ.RU ответил политолог Андрей Савельев.

- С этой мерой, на мой взгляд, мы сильно запоздали. Одна из причин кризиса – привязка к иностранной валюте. Если бы хотя бы год-два назад мы начали торговать энергоносителями за рубли, то сейчас бы чувствовали себя гораздо увереннее.

Сейчас банки получают от государства кредиты, которые, по идее, должны идти на оздоровление экономики страны. Но эти деньги идут в большей степени на покупку доллара, что отражается на жизни всей страны.

Этими долларами затыкаются бреши в работе корпораций, которые набрали неадекватных долгов за границей – и никакого контроля нет. Ведь одно дело - заплатить долги, другое дело – тупо переводить деньги за рубеж.

То есть мера правильная. Вопрос в деталях: кто будет контролировать, как? Если все это заявлено для красного словца, просто чтобы успокоить граждан, то смысла в этом нет.

До сих пор большинство наших экспертных сообществ находились под влиянием догмы, что рынок не подразумевает контроля и регулирует себя сам. И сейчас мы пожинаем плоды этой догмы. В условиях кризиса контроль настолько очевиден, что никакие аргументы либералов не работают.

Укреплению рубля мешают Греф и Кудрин

Премьер-министр Владимир Путин в ходе13-й встречи глав правительств России и Китая предложил КНР постепенно отказаться от «проблемного» доллара во взаимных расчетах, перейти при взаиморасчетах на юани и рубли, и тем самым в какой-то мере избавиться от долларовой зависимости. Даже этот процесс пойдет поэтапно - все равно здравая идея. Покупая доллары для нашей торговли мы, по сути, платим скрытый налог США.

В более отдаленной перспективе, по мнению экспертов, юань вообще может стать одной из новых мировых расчетных валют. В частности, на антикризисном саммите «большой двадцатки» в Вашингтоне, лидеры ведущих держав мира, вероятно, попытаются перехватить пальму первенства у США. Сейчас для этого предоставляется хороший шанс – ведь США будет представлять уходящее правительство или lame duck (хромая утка).

В таких условиях самое время выработать новую концепцию экономической модели развития мира, где главенство будет иметь не только доллар. Резервными валютами для осуществления международных расчетов теоретически могут стать пять валют – например, доллар, евро, йена, юань и рубль. Но это пока теория. Про спекулятивную сущность доллара сегодня знают все. Но что с этим делать пока не очень ясно – никаких явных альтернатив просто не видно. Наверное, тот, кто сумеет разрубить этот гордиев узел, вполне сможет претендовать на Нобелевскую премию по экономике.

Вся современная модель получения дохода построена на доступе к дешевым кредитам, а они, в свою очередь, возникали за счет бесконечно печатаемых долларах.

По мнению экономиста Михаила Хазина, «беды современной мировой финансовой системы идут от частного характера контроля над денежным обращением. Мировая финансовая система построена на долларе. Более 80% межстрановых расчетов происходит именно в долларах, доллар главная резервная и расчетная единица, единая мера стоимости. И эта ситуация позволяет США практически полностью контролировать мировую экономику, поскольку вся информация о состоянии мировой торговли концентрируется именно в американских банках и в Федеральной Резервной Системе США. Поскольку доллары-то, в основном, электронные, а значит их верификация (через историю происхождения) неминуемо хранится именно ФРС, которая их эмитирует. А такие знания позволяют США не только качественно манипулировать рынками в своих интересах, но и получать некоторые дополнительные резервы, которые могут быть направлены на различные цели».

Также, по мнению Хазина, США «отказаться от эмиссии (то есть печатания) денег как основного инструмента создания богатства и повышения экономического роста через стимулирование спроса человечество (точнее, мировые финансовые элиты) явно не готовы». И психологически, и политически. И по этой причине, скорее всего, мир будет разделен на «валютные зоны» (термин, введенный Хазиным в 2002 году), в каждой из которых будет главная, «зональная» валюта, играющая роль, аналогичную той, которую сегодня в мире играет доллар. Вероятно, одной из таких «зональных» валют может стать юань.

В своих статьях Хазин с определенной симпатией относится к Китаю, называя его державой, от которой зависит благополучие мировой экономики.

Готов ли юань стать новой мировой валютой? На вопрос обозревателя КМ ответил Михаил Хазин:

- Китай отчетливо убегает от этого, пока он не готов, потому что делать свои национальные деньги мировой валютой, можно только если у вас есть концепция управления. У Китая такой концепции нет, это системная проблема Китая. Китай еще не создал свою экономическую модель и развивается за счет «прививки» финансового капитализма на своей территории.

Что касается перехода во взаиморасчетах между Россией и КНР на национальные валюты, то конечно, это шаг правильный теоретически. Но практически для его реализации надо, прежде всего, стабилизировать российскую финансовую систему.

Каким бы не был грядущий кризис, спровоцированный в упреждающем порядке или грянувший сам по себе, он разрушает старую валютно-финансовую систему. А новой пока не видно. Долларовую систему делали полвека. Что будет единой мерой стоимости в дальнейшем? Золото? Наверное. Но есть и другой вариант. Например, разделение доллара на внутриамериканскую часть - пусть делают с ним все, что хотят - и на интернациональную часть, с включением туда Китая, Индии и всех остальных.

Обмен валют из разных зон напрямую будет невозможен — только через зональные валюты, которые, скорее всего, в рамках межзональных расчетов окажутся привязаны к золоту. Три из них основные (доллар США, евро и юань) и две виртуальные (золотой динар и рубль). Таким образом, есть вероятность, что появится зона рубля, и это будет означать, по сути, восстановление СССР, во всяком случае, как единого экономического пространства. К сожалению, на пути реализации этой идеи стоит группа фактически ставленников западного проекта в России - Греф, Кудрин, Шувалов

Кризис ударил по столице больнее всего

 «У нас кризиса нет, у нас есть сложности», - заявил недавно премьер Владимир Путин. У них кризиса нет точно. За всю Россию не скажу – но, судя по дискуссиям в Интернете, в провинции пока все более-менее спокойно. А вот в Москве кризис расцветает с каждым днем.

«Нас всей компанией отправили в отпуск без сохранения заработной платы»; «У нас урезали вдвое штат, а обязанностей только прибавили»; «В торговом центре «Европейский» не принимают к оплате пластиковые карты»; «Вчера в «Моем магазине» молоко той марки, которую я обычно покупаю, подорожало сразу на 20 руб.» - такими сообщениями от жителей столицы сегодня пестрят все интернет-форумы.

И еще одна новость. На днях столичный «Лефко-банк», который входит во вторую сотню российских банков по объему средств, просто перестал исполнять свои обязанности. Как написала газета «Коммерсантъ» со ссылкой на менеджера банка, по распоряжению президента банка Сергея Парамонова средства, поступающие на корреспондентские счета банка, «в ускоренном режиме перечислялись на расчетные счета в офшорные зоны стран Прибалтики, а сам руководитель с семьей отбыл в Германию».

Ну, а пока семья господина Парамонова обустраивается на новом месте жительства, без зарплаты, которая поступает через «Лефко-банк», остались тысячи жителей Москвы и области - сотрудники Загорского оптико-механического завода, ЗАО «Внештрубопроводстрой», ОАО «Сервис-холод», мясокомбината «Раменский», компании «Мостлифтмонтаж», московского дрожжевого завода «Дербеневка», а также отдельные физические лица, в том числе сотрудники самого банка.

Ну и как должны реагировать москвичи на такие новости? Исключительно нервно и панически. Они теряют одну из важнейших составляющих качества жизни – чувство стабильности.

Сегодня невозможно точно предсказать, что же будет дальше. Как правило, люди планируют свою жизнь – деньги, покупки, отдых и т. д. При кризисе это занятие становится бесполезным. Планировать нечего, можно только гадать.

Уволят – не уволят? Дадут зарплату – не дадут? На что поменять заначку – на евро или на доллары, или оставить в рублях? А вдруг доллар после Нового года будет стоить 40 руб.? А вдруг 10? А вдруг в России вообще запретят хождение доллара и введут новую расчетную единицу – юань? А где этот юань покупать? Ведь торгуют им в России всего в одном банке, где-то на Дальнем Востоке…

Это – основной набор мыслей коренного москвича. У приезжих, которые составляют, наверное, не менее половины всех работающих жителей столицы, думы еще более черные. Не будет дохода – можно остаться без угла, если квартира съемная. И куда? Назад, в Саратов, к тетке, в глушь?

Но есть особая категория обителей столичного мегаполиса, которым кризис просто врезал под дых. Это те, кто особо искренне верил обещаниям и россказням правительства. Это они родили второго ребенка, рассчитывая на материнский капитал. Это они взяли «двушку» в ипотеку на 20 лет. Это они купили в кредит машину, мебель, ну и остальное – по мелочи. А если они еще и относятся к среде мелких бизнесменов, которым правительство тоже обещало всякие преференции – для них под угрозой уже не стабильность, а сама жизнь.

Наверное, паника, страх, тревога могут возникнуть у любого россиянина. Но у москвичей (и тех, кто себя таковыми считает) все страшнее и серьезнее. Ведь Москва – не только один из самых дорогих городов мира, она еще и слезам не верит.

С другой стороны, все-таки непонятно, почему кризис подкрался к Москве столь быстро и незаметно. Лично я еще полтора месяца назад писала в своих статьях, что обвалы биржевых котировок имеют к простым обывателям очень приблизительное отношение. Что у нас есть нефть, газ, лес, золото – справимся. Из правительства не перестают сообщать об очередном миллиардном транше для поддержки той или иной отрасли промышленности. То есть (согласно цифрам, логике, здравому смыслу…) причин для столь стремительного ухудшения ситуации нет.

Боюсь, что кризис в Москве носит прежде всего психологический характер. То есть он не только на биржах и в банках, но и в головах и мозгах. А это – еще более дестабилизирующая и страшная угроза, чем просто падение ликвидности.

Что сейчас мы имеем? Банки, получающие деньги от государства, не выдают кредиты. Представители крупного бизнеса, имеющие огромное количество денег, просят еще и хотят откусить солидную долю от золотовалютных резервов и, желательно, бюджета. Поставщики вдруг заявляют, что не будут отпускать товар в магазины по прежним условиям отсрочки платежа и требуют, в духе монтера Мечникова, «деньги вперед», а когда им отказывают - опустошают магазины. Одни крупные банки распространяют слухи, что деньги надо из мелких забирать - и сеют панику, подрывающую, ни много ни мало, доверие к власти и общественное спокойствие. Другие крупные банки задерживают кассовые операции и выплаты собственных денег или даже выдают их с вычетом. Иными словами, все взбесились и сорвались с цепи.

И государство не в состоянии это обуздать.

Что же, видимо, пора москвичам делать стратегические запасы. Мыло, соль, спички. Ну, и традиционный ящик тушенки…

Мосгордума устроила премию во время чумы

История знает случаи, когда в условиях кризиса высокопоставленные чиновники в знак солидарности с трудностями своего народа добровольно отказывались от денежного довольствия. Так, во время дефолта в Аргентине в 2001 году президент страны Эдуардо Дуальде предложил всем министрам правительства отказаться от получения зарплаты в течение полугода. Есть и более свежие примеры. Например, на днях председатель Deutsche Bank Йозеф Аккерманн заявил о своем намерении отказаться от ежегодного денежного бонуса, составляющего несколько миллионов евро, и призвал своих топ-менеджеров к таким же действиям. Но в России такой сознательности ожидать, видимо, наивно.

В среду, 29 октября, в самый разгар кризиса, депутаты Мосгордумы (МГД) приняли положение о своем премировании, из которого следует, что в течение года депутат теоретически (и практически) может получить дополнительно 8 своих окладов – именно столько составляет объем премиального фонда из расчета на одного парламентария. С учетом того, что сейчас так называемый оклад денежного вознаграждения городских законодателей составляет более 100 тыс. руб., а в следующем году он вырастет в 1,19 раза, получается, что годовой поощрительный фонд на каждого из 35 московских депутатов составит почти 1 млн руб.

До сих пор система премирования столичных парламентариев находилась в ведении мэра Юрия Лужкова. Однако, по словам спикера Мосгордумы Владимира Платонова, мэр ни разу не поощрял депутатов материально. Видимо, для устранения досадного недоразумения нынешним летом столичный парламент принял поправки к ряду законов, согласно которым выплата вознаграждений депутатам была отнесена к компетенции Мосгордумы. Но это было летом, когда нефть еще стоила за $100 за баррель. Сейчас ситуация иная; казалось бы, самое время проявить патриотизм и сэкономить на собственных доходах.

Но, видимо, 35 парламентариев (по крайней мере, те, кто проголосовал за это нововведение) решили не упускать свой шанс, тем более что средства на денежные поощрения депутатов МГД уже заложены в бюджете города. Предполагается, что новое содержание «слуг народа» обойдется столичной казне в более чем 500 млн руб. в год. Кроме того, депутаты намерены обновить мебель в своих кабинетах и заложили на это 460 млн руб. – на 31% больше, чем в 2008 году. Напомним, что вопрос о повышении своего благосостояния депутаты рассмотрели в тот момент, когда городские экономисты объявили о пересмотре в ближайшее время расходной части столичной казны на 2009 год в связи с предполагаемым сокращением доходов бюджета приблизительно на 10%.

Согласно положению, премия депутатам может выдаваться не чаще 1 раза в квартал. Как разъяснил журналистам Владимир Платонов, премии будут выплачивать на основании приказа руководителя аппарата Мосгордумы, согласованного с председателем МГД, по результатам деятельности Думы к государственным праздникам Российской Федерации – Дню России и Дню Конституции Российской Федерации, а также ко Дню города Москвы.

Четвертый раз – своего рода «резерв». Например, в январе, по мнению Платонова, логично было бы выплатить премию коллективу к празднику 15-летия МГД.

При этом Платонов объяснил, что новое положение о премиях станет своего рода методом борьбы с прогульщиками. Депутаты, пропускающие заседания Думы без уважительной причины, будут лишаться части премиальных выплат. Как пояснил Платонов, столичные парламентарии-математики даже вывели специальную формулу для этих расчетов. Принцип: чем больше прогулял депутат, тем меньше денег получил. То есть фактически депутаты теперь будут получать премию просто за то, что они вообще ходят на работу.

В заключение беседы с журналистами спикер посетовал, что «для себя такие законы писать сложнее. Кстати, не все знают, что после дефолта 1998 года на протяжении 5 лет в Мосгордуме не выплачивали премии и не повышали зарплаты. Да и теперь депутаты некоторых фракций до 40% заработной платы передают на партийные нужды. Что касается депутатов «Единой России», то некоторые из них сразу написали заявление, чтобы их зарплата перечислялась в детский дом. Многие просто систематически помогают пожилым людям и инвалидам. Лично я, наверное, не оригинален – помогаю своим пожилым родителям».

В общем, кто как, а Платонов – всё в семью.

Между тем депутаты накануне позаботились и об увеличении благосостояния бюджетников, внеся изменения в закон «Об оплате труда работников государственных учреждений города Москвы», предусматривающий повышение минимального оклада. Согласно этим поправкам, минимальная месячная зарплата учителей, врачей и других работников социальной сферы с 1 января 2009 года должна вырасти до 5420 руб., с 1 мая следующего года - до 5855 руб., а с 1 сентября она достигнет годового максимума - 6325 руб. Как говорится, ни в чем себе не отказывайте, товарищи…

Заемщиков надо сажать вместе с банкирами

Опасаясь, что из-за кризиса упадет платежеспособность населения и оно не сможет гасить взятые банковские кредиты, депутаты Госдумы оперативно подготовили законопроект, предусматривающий уголовную ответственность для нерадивых заемщиков. Согласно документу, граждане, которые при получении кредита предоставляли в банк недостоверную информацию о себе, и те, у которых просроченная задолженность по кредитам превышает 10 тыс. рублей, могут отправиться в тюрьму на срок до 2 лет.

Законопроект поправок к Уголовному кодексу (УК) подготовлен группой депутатов во главе с членом Комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым и сенатором Глебом Фетисовым, сообщила газета «Коммерсантъ». Документ вносит изменения в ст. 176 и 177 УК РФ и предусматривает уголовную ответственность для физических лиц за получение кредита путем предоставления о себе «заведомо ложных сведений» (например, неверных данных по зарплате, месту работы, за использование фальшивых документов).

Сейчас, согласно ст. 176 УК, за такие нарушения наказываются лишь руководители организаций и индивидуальные предприниматели (срок тюремного заключения может достигать 5 лет).

Кроме того, депутаты предлагают внести изменения в ст. 177 УК, снизив с 250 тыс. до 10 тыс. руб. уровень задолженности, при которой против заемщика, уклоняющегося от уплаты кредита, может быть возбуждено уголовное дело.

Сейчас, если сумма задолженности меньше 250 тыс. руб., а заемщик перестает платить по кредиту, он избегает уголовного наказания.

За невозврат кредита предусмотрено наказание в виде штрафа в размере до 200 тыс. руб., а также лишение свободы на срок до 2 лет. По словам разработчиков законопроекта, он будет внесен на рассмотрение Госдумы до конца недели.

Сейчас банки в большинстве случаев привлекают недобросовестных заемщиков к ответственности в рамках гражданского законодательства, объясняют юристы. Например, предоставление недостоверных сведений по Гражданскому кодексу может трактоваться как введение банка в заблуждение. Суд в таких случаях признает сделку недействительной и обязывает заемщика вернуть банку оставшийся долг. Однако судебное разбирательство по взысканию задолженности может длиться до полугода, а исполнительное производство - неограниченное время. Поэтому банк обращается в суд после того, как все меры досудебного взыскания исчерпаны. Ситуация осложняется тем, что имущества должника, на которое наложено взыскание, часто не хватает на исполнение всех обязательств перед банком.

К тому же, согласно Гражданскому кодексу, существует перечень имущества, на которое взыскание не может быть наложено. Это – единственное жилье, предметы первой необходимости и т. д.

Безусловно, человек, берущий кредит в банке, должен реально оценивать свою платежеспособность и рассчитывать свои возможности по погашению займа. Но это в теории. На практике могут возникнуть разные жизненные обстоятельства. Допустим, человек потерял работу, то есть источник стабильного дохода, что особенно реально в условиях кризиса.

Кроме того, снижение уровня «криминальной» задолженности до 10 тыс. рублей означает, что в группу риска попадают фактически все заемщики, в том числе те, которые брали кредиты на покупку мобильных телефонов или бытовой техники.

Правда, банкам еще надо будет доказать в суде, что кредит не выплачивается сознательно, а заемщик является злостным неплательщиком. Юристы объясняют, что уголовное дело в отношении неплательщика возбуждается после вынесения судом решения в том случае, когда приставы не могут взыскать с заемщика долг. При этом правоохранительные органы сами определяют, специально ли должник уклонялся от уплаты или нет, поскольку законодательство не устанавливает четких критериев преднамеренного невозврата.

Есть и еще одна коллизия, которую в условиях кризиса будет разрешить не так-то просто. Сейчас некоторые банки требуют у своих заемщиков досрочного погашения кредита. Но если должник не может оплатить свой заем сиюминутно, можно ли отнести его к категории злостных неплательщиков?

И, наконец, новый законопроект идет «впереди паровоза». Напомним, что депутаты собирались обсудить законопроект о банкротстве физических лиц. То есть наделить нерадивого заемщика правами и методами, чтобы он мог легитимно вылезти из долговой ямы. Но, видимо, этот документ отложен в Думе до лучших времен. А ведь логичнее и честнее было бы дать человеку право выбора – либо устроить своеобразную «гражданскую казнь» (человек, объявивший себя банкротом, лишается некоторых гражданских прав - возможности взять кредит, его личные финансы на некоторое время переходят во внешнее управление и т. д.), либо отправиться искупать свою вину перед банком в тюрьму.

Инициативу законодателей для обозревателя КМ.RU комментирует директор Центра политической информации Алексей Мухин:

- Такая антисоциальная мера стала возможна только в условиях кризиса. Это – результат лоббистских усилий банковского сообщества, но сейчас он выдается за экстренную меру, которая поможет преодолевать последствия кризиса.

Депутаты чувствуют, что до выборов еще далеко: если они примут такой закон, то за несколько лет избиратели забудут и простят им этот шаг.

Депутаты отговариваются тем, что тюремное заключение предусмотрено для тех, кто намеренно обманывает банки. Но понятно, что настоящих мошенников, профессионалов поймать за руку очень сложно – они уйдут от ответственности. То есть в значительной степени может пострадать население с низким уровнем социальной ответственности.

Вспомните, как сами банки завлекали население кредитами: раздавали их направо и налево, присылали кредитные карты по почте. Не каждый человек в состоянии разумно проанализировать свои возможности, если кругом его соблазняет яркая реклама, буквально призывающая брать кредиты.

На мой взгляд, эта законодательная инициатива сейчас выглядит как подрыв национальной безопасности.

Почему решили наказывать только заемщиков? Почему отложили в долгий ящик закон о банкротстве физических лиц? Почему не предусмотрена ответственность (такая же, уголовная!) для недобросовестных банкиров? В том числе – и за некорректную коммерческую рекламу.

Поэтому считаю, что подобный закон должен касаться не только пользователей кредитных услуг, но и тех, кто эти услуги предоставляет.

В Исландии отмывались деньги российских олигархов

Дело с "исландским кредитом" продолжается и обрастает новыми подробностями. Напомним, что ранее Исландия обратилось с просьбой о помощи к России – речь шла о предоставлении кредита в размере $4 млрд. Пока российское правительство размышляет над этим вопросом.

Ситуация в Рейкьявике осложняется тем, что финансовый кризис ударил по стране, пожалуй, как ни по одной стране мира. Реальный сектор экономики там практически отсутствует. Главная отрасль - финансовые услуги. Вся экономика зиждется на банковском секторе, его активы в 10 с лишним раз (!) превышают ВВП, внешний долг в 5 раз больше ВВП. Понятно, что это не капиталы местных викингов прокручиваются, а состоятельных клиентов из других стран – тех, кто на родине не хочет их особо светить.

В сентябре 2008 года эта идиллия рухнула - банки обрушились, и Исландия стала банкротом. Источники утверждают, что российские бизнесмены, чьи капиталы ухнули в пропасть исландского налогового рая, потеряли около $20 млрд. Но инвестор инвестору рознь.

"Мы еще в октябре - ноябре 2006 года опубликовали свое расследование – около 150 статей, в датской газете Ekstra Bladet, в котором обратили внимание на таинственные связи между крупнейшими исландскими инвесторами в Дании, исландским "Кауптинг банком", офшорными фирмами на Британских Виргинских островах и крупнейшими российскими холдингами", - рассказывает обозревателю КМ журналист Ekstra Bladet Владимир Пимонов.

Три автора Джон Мюндеруп (John Mynderup), Бо Элкьер (Bo Elkjaer) и Владимир Пимонов (Vladimir Pimonov) [http://www.anticompromat.ru/fridman/shapburg3.html опубликовали серию статей] (. Журналистов заинтересовала ситуация, что не славящиеся до определенной поры своими богатствами исландские компании вдруг стали активно скупать европейские, прежде всего датские компании. Причем делали это через фирмы, зарегистрированные в офшорах, прежде всего — на Британских Виргинских островах. И журналисты наткнулись на российские фирмы – "Альфа-групп" и "Алроса". Были и другие, но помельче. Которые, как предположили датские коллеги, использовали схему так называемого люксембургского холдинга 1929 года. По которой компания регистрирует свою "дочку" в Люксембурге, а получает не только ее, но и парную компанию на Виргинских островах.

Внимание журналистов привлекли два офшора — Shapburg limited и Quenon investments limited. А схема была примерно такова. Существует люксембургская компания Alfa finance holdings SA, на которую записан российский Альфа-банк. Один из ее учредителей — Shapburg limited. Другой учредитель люксембургской Alfa finance holdins SA — гибралтарская компания AB holdindgs limited. Директорские функции в люксембургской "Альфе" осуществляет, помимо одного физического лица, два юридических лица — виргинские фирмы Shapburg limited и Quenon investments limited.

Схожая ситуация, по мнению журналиста, и с "Алросой", которую "администрируют" из виргинской Quenon investments limited. Однако выяснить, кто же является истинными владельцами виргинских "дочек", журналисту не удалось. Даже на Виргинских островах. В регистре компаний документы есть на всех, но только не на эти две компании.

Датский журналист предположил, что некоторые российские компании и исландская экономика были и остаются некими сообщающимися сосудами, в системе взаимодействия которых крупнейший исландский банк Kaupthing играл роль станового хребта и перевалочного пункта.

Правда, как объяснил журналист, сейчас в Лондоне еще идет судебный процесс между банком Kaupthing и газетой. И поэтому он не может называть имен и фамилий. Но, по его словам, Ekstra Bladet продолжает расследование.

В этом банке, по утверждениям прессы, едва не погорел другой крупный российский предприниматель - Алишер Усманов. Согласно информации газеты "Ведомости", исландский Kaupthing Bank скупал для Алишера Усманова 5% акций «Норникеля». Kaupthing скупал для Усманова еще и акции Сбербанка (менее 1%), говорит источник из окружения Усманова. Всего на скупку было потрачено около $2 млрд. Но Усманов, как сообщает газета, успел вывести свои активы до национализации Kaupthing.

А вот что написал по этому поводу в своем интернет-блоге депутат Госдумы Александр Лебедев: "Кредит, который мы выдаем Центральному банку Исландии. Опять же, очень умные люди спрашивают меня: правда ли, что виной тут являются частные интересы какой-то крупной российской компании, у которой там застряли деньги? Ну, что вам сказать так, чтоб обидно не было? Если вы посмотрите, что такое остров Исландия, то вы увидите, что в финансовом смысле он функционирует примерно так же, как остров Джерси или остров Кипр. Это такой очень хороший, очень развитый, очень чистенький, очень миленький, очень легальный оффшор, в котором 50% ВВП составляют финансовые услуги. Ну, то есть если бы мы давали кредит острову Джерси или островам Вануату, все было бы понятно. Слухи на рынке гласят, что некая крупная государственная компания дала свой пакет акций в управление или в залог некому нефтяному трейдеру, зарегистрированному в Швейцарии, каковой эти акции заложил в одном из исландских банков, зареповал, а потом прозвенел маржин-колл (требование к заемщику доплатить определенную сумму – Прим. КМ.RU). Эту историю сейчас в Москве пересказывают в самых разных вариантах. Некоторые говорят, что этот швейцарский трейдер, наоборот, на полученный от исландского банка кредит скупал акции этой государственной компании и, соответственно, они являлись одновременно и залогом – ну, это вообще безобидная вещь – но, тем не менее, отсюда, видимо, проистекает наша забота о финансовом благополучии Исландии".

Никаких имен Лебедев при этом не назвал. Постарались другие, правда, всего лишь в качестве предположения. В частности, редактор портала "[http://www.anticompromat.ru/ Антикомпромат.ру]" Владимир Прибыловский написал, что, надо полагать, имеется в виду "Роснефть" (председателем совета директоров которой является вице-премьер правительства РФ Игорь Сечин, а генеральным директором - Сергей Богданчиков); нефтяной трейдер, зарегистрированный в Швейцарии - это очевидно Gunvor, а исландский банк - это, скорее всего, банк Kaupthing (то есть Сигурдур Эйнарссон - председатель правления этого банка, только что ушедший в отставку в связи с его национализацией).

Имеет хождение даже такой, никем и ничем не подтвержденный факт: якобы Gunvor взял в Kaupthing $5 млрд под залог блокпакета Роснефти - это как раз примерно соответствует 4 млрд евро.

Путин будет резать бюджет

По итогам совещания в Ново-Огареве премьер-министр России Владимир Путин объявил о новом пакете мер по поддержке экономики. По итогам совещания Путин признался журналистам, что пакету все еще требуется «редакторская правка». В течение ближайших дней план будет опубликован на интернет-сайте правительства, а пока премьер-министр в общих чертах описал его сам.

Из объяснений Владимира Путина следовало, что вчера правительство впервые обсуждало не предоставление денежных средств экономике, как это происходило с сентября 2008 года, а сокращение госрасходов и нематериальную помощь.

Владимир Путин объявил о возможном сокращении государственных расходов в 2009 году. «Россия достаточно сильна для того, чтобы не отказываться от тех наиболее существенных инвестиционных программ, которые мы уже запустили; они будут реализовываться, несмотря на известные трудности, но при этом необходимо обязательно еще раз оценить их эффективность и скорректировать финансовые параметры», — цитирует премьера газета «Коммерсантъ».

Далее последовало перечисление госрасходов, которые ждет анализ, пересчет и коррекция: речь идет о федеральных целевых программах (в бюджете-2009 — 744,1 млрд руб.), федеральной адресной инвестиционной программе (559,8 трлн руб.), инвестиционных программах госмонополий, госкомпаний и компаний с госучастием.

Заявление Владимира Путина фактически означает признание будущего пересмотра бюджета, по крайней мере, на 2009 год, полагают эксперты. Теперь это сделать легко и просто.

Трехлетний бюджет страны, который депутаты Госдумы оперативно приняли в окончательном чтении в пятницу 31 октября, и до заявления Путина поражал фантастическим оптимизмом. Так, на 2009 год запланированы профицит в 1,9 трлн руб., цена на нефть — $95 за баррель, инфляция — 8,5% при курсе доллара 24,7 руб. 

Это бюджет, который невозможно будет исполнить, а исполнение – невозможно проконтролировать.

А ведь еще какие-то 8-10 лет назад принятие бюджета в Думе было событием весьма волнительным: оно растягивалось на месяцы, во время обсуждения «дебета-кредита» страны кипели истинно шекспировские страсти. Почему сегодня депутатам буквально наплевать на содержание бюджета – в общем, понятно. Правительство, путем внесения Думой соответствующих поправок в Бюджетный кодекс страны, получило право свободно, без санкций парламента распоряжаться большей частью бюджетных средств. Перебрасывать с раздела на раздел (например, с образования и культуры – на национальную оборону и наоборот), отбирать у одних получателей и объектов и отдавать другим (с обещанием потом вернуть). И все это — в пределах трех лет.

Незначительной уступкой со стороны правительства стало согласие на то, что для чрезвычайной оперативной переброски средств надо консультироваться со специально созданной комиссией, состоящей из депутатов Госдумы и членов Совета Федерации. Думская часть комиссии была утверждена сразу же. В нее вошли 7 человек: первый вице-спикер Олег Морозов, председатель Комитета по бюджету и налогам Юрий Васильев, член фракции ЛДПР Михаил Рохмистров, еще два единоросса — Глеб Хор и Виталий Шуба, коммунист Сергей Штогрин и «справоросс» Анатолий Аксаков.

Видимо, теперь в Госдуме можно оставлять только этих семерых: получается, что остальные, лишившись единственно реального занятия – одобрения бюджетных поправок, вообще непонятно зачем присутствуют…

Среди других небюджетных, бесплатных для государства мер по поддержке экономики Владимир Путин назвал «таможенно-тарифную защиту» автопрома и сельского хозяйства. Это выразится в введении импортных пошлин на импорт — за это заплатят потребители и экспортеры.

Российскому бизнесу, в том числе малому, обещаны «временные ценовые преференции» при осуществлении государственных и муниципальных закупок: очевидно, что при сохранении нынешней системы госзакупок они могут быть реализованы только дискриминацией иностранных поставщиков, что не потребует от правительства дополнительных расходов.

Лишь несколько отраслей экономики по итогам вчерашнего совещания могут надеяться на дополнительные вливания государства в бизнес. Владимир Путин подтвердил намерение расширить кредитование малого бизнеса через Сбербанк, ВЭБ и региональные программы, пообещал расширить практику субсидирования кредитов для закупки высокотехнологичного оборудования, поддержать льготными средствами ВПК и высокотехнологичный сектор.

Особый акцент Владимир Путин сделал на недопустимости вывода из страны средств, которые правительство уже направило на поддержку бизнеса.

 «Прекрасно понимаю тех представителей бизнеса, кто хочет создать свой собственный квазистабилизационный фонд, пытается застраховаться от возможных дополнительных рисков при возможном ухудшении мировой конъюнктуры, — сказал премьер-министр. — Однако уход в иностранную валюту ничего не гарантирует, имея в виду проблемы на Западе. А главное — мы не для этого выделяем огромные государственные ресурсы».

На борьбу с кризисом бросили бывший Стабфонд

По сообщению Минфина, часть средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), выделенных на предотвращение финансового кризиса, уже поступила на счета Внешэкономбанка (ВЭБ). К 1 ноября банк получил 170 млрд руб. Из них 125 млрд руб. - для выдачи банкам субординированных кредитов, а 45 млрд рублей - для выкупа акций и корпоративных облигаций российских эмитентов (выдаются траншами по $5 млрд в день). Это значит, что национальная копилка – Фонд национального благосостояния, одна из двух составных частей бывшего Стабфонда – теперь распечатана не только для инвестиционной политики за рубежом (скупка американских ценных бумаг и т.п.),но и для борьбы с кризисом внутри страны.

Всего правительство разрешило Минфину выделить на выкуп бумаг 175 млрд руб., а на кредитование - 450 млрд рублей.

С 2009 года механизм управления средствами национальных фондов изменится – этим займется специально созданное Государственное финансовое агентство. Соответствующий законопроект Минфин собирается внести в правительство в ноябре. 

«Мы в следующем году перейдем полностью к новому управлению (резервами – прим. КМ). Будет создано государственное финансовое агентство, которое будет заниматься управлением этими средствами, и это будет совершенно другая модель», - сообщил замминистра финансов Дмитрий Панкин.

Сейчас около 40% средств нацфондов размещено на внутреннем рынке, а 60%, то есть большая часть, - на внешних рынках. Что касается средств Резервного фонда (вторая составная часть бывшего Стабфонда. – КМ), то большая их часть размещена на внешних рынках, отметил Панкин.

«Следующий шаг для нас - изменение механизма управления (средствами фонда – прим. КМ)», - сказал Панкин. Если ранее они размещались на счетах Центробанка, то сейчас механизм меняется. Часть средств размещена на рублевом депозите во Внешнэкономбанке, а с созданием государственного финансового агентства полностью изменится механизм управления этими средствами, еще раз подчеркнул замглавы Минфина.

Говоря о борьбе с последствиями глобального финансового кризиса, Панкин сказал, что основной задачей на сегодняшний день для Минфина является восстановление доверия к банкам за счет мер капитализации банковской системы.

О том, что правительство России не видит причин для волнений в отечественном банковском секторе, заявил и первый вице-премьер Игорь Шувалов.

По его словам, на сегодняшний день в российский банковский сектор направлено достаточно средств для проведения расчетных операций и предоставления кредитов. Это значит, что российские банки способны осуществлять две главные функции банковского сектора: расчетные операции и предоставление кредитов.

«Вместе с тем мы понимаем, и наши контакты с представителями бизнеса говорят, что деньги до реального сектора не доходят. То есть у нас сегодня есть большая денежная масса, которой обладают банки. Но кредитный ресурс не предоставляется в достаточном объеме для того, чтобы предприятия работали в нормальном, обычном режиме», – констатировал Шувалов. 

Деньги, выделенные на кредиты, ВЭБ должен вернуть Минфину под 7% годовых до 2019 года. Средства, выделенные на поддержку фондового рынка по той же ставке, нужно вернуть до 2013 года.

Перечисленные ВЭБ 170 млрд руб. не уменьшили размер ФНБ. К началу октября в ФНБ было 1288,9 млрд руб., в октябре Минфин добавил сентябрьские нефтегазовые доходы - 435,8 млрд. В итоге размер фонда вырос до 1667,5 млрд руб.

Резервный фонд пока не трогали. За октябрь фонд вырос на 13,6 млрд до 3572,8 млрд руб.

При этом совокупные международные (золотовалютные) резервы страны (куда, в том числе, входят и национальные фонды) на 24 октября 2008 года сократились на $113 млрд и составили $487,4 млрд. долларов. Получается, что ЗВР «тают», а фонды растут.

Вот как объясняет этот «парадокс» экономист Леонид Пайдиев: «ЗВР – это внешние активы Банка России. А оба фонда – внутренние пассивы. Пассивы могут расти даже тогда, когда в активах не останется ни доллара. Национальные фонды – лишь бухгалтерская запись, право Минфина (а в итоге – бюджета) на часть ЗВР. Рост фондов отражает лишь то, что Минфин собранные налоги (экспортная пошлина на нефть, налог на добычу полезных ископаемых) не тратит, а перечисляет на спецсчет, изымая из оборота. А динамика ЗВР независима - валюту, купленную Банком России на валютной бирже могут тратить, а могут складывать в ЗВР. Сейчас валюту тратят, в том числе, на удержание курса рубля».

Для того, чтобы лучше представлять себе механизм формирования пассивов и активов международных резервов, аналитики предлагают представить себе бухгалтерский баланс обычной фирмы. Например, есть у фирмы фабрика. Это актив, учли его в левой части. Заложили фабрику - учли закладную в правой части. Под залог получили кредит - учли его в левой части. Положили кредит на депозит, в обеспечение внешнеторговых операций - учли депозит в правой части. Под депозит получили товар, учли в левой части. Под товар получили поставку оборудования и т. д. В результате, в левой части скапливаются огромные суммы, которых, в некотором смысле, реально нет - это многократно продублированный один и тот же актив. Мультипликатор. Деньги из воздуха.

Разница между ЗВР и нацфондами – очень условно - вот в чем: ЗВР – это, по сути, западные деньги, долларовые займы наших корпораций, обменянные на рубли через Банк России и вновь размещенные на западных депозитах. А нацфонды - это наши, «домашние» деньги, объемы которых «рисует» сам Минфин.

При Обаме американцы стремительно обнищают

Новый президент США придет в Белый дом в условиях, когда государство напрямую гарантирует больше половины ипотечных кредитов, владеет крупнейшей американской страховой компанией AIG, имеет долю в крупнейших банках, закачивает ликвидность в фондовый рынок и «выкупает под залог» компании, банкротство которых угрожает экономике. При этом дефицит американского бюджета превышает 4%, госдолг превысил $4 трлн, война в Ираке обходится в $10 млрд в неделю, план спасения рынка стоит $700 млрд.

Экономическая составляющая предвыборной кампании Обамы сводилась к одному слову - «сhanges». Это переводится как «перемены», но в русском политическом лексиконе ему идеально соответствует другое слово - «перестройка».

Так вот: перестройка в США, видимо, началась полным ходом. Аналитики уже отметили, как небывалый случай, что Америка проголосовала за чернокожего кандидата, выдвинувшего программу усиленного налогообложения богачей и перераспределения доходов в пользу бедных и среднего класса. При этом Обама говорил о необходимости развертывания масштабных, финансируемых государством программ в экономике и социальной сфере. Фактически Обама победил под лозунгом обуздания богатых. Нет особых сомнений в том, что администрация президента Обамы начнет широкое наступление на рыночные свободы и экономику. Казалось бы, американские богачи должны были просто выть от ненависти к чернокожему кандидату. Но нет - они его поддержали.

Согласно опросам, проведенным американским агентством Prince & Associates, если три четверти «малых» миллионеров, обладающих состоянием в $1-10 млн, готовы были традиционно голосовать за республиканцев в образе Маккейна, то уже две трети тех, чье состояние превышает $30 млн, накануне выборов отдавали свое предпочтение Обаме. Среди сторонников темнокожего демократа числились финансисты с Уолл-стрит: президент JP Morgan Chase Джеми Даймон, глава Citigroup Майкл Фроман, шеф UBS Americas Роберт Вульф, экс-президент Goldman Sachs Джон Корзайн, президент Federal Resеrve Bank of New York Тимоти Гейтнер. И даже самый богатый спекулянт мира Уоррен Баффет выступил одним из ключевых экономических советников Обамы. На его стороне оказались и главнейшие СМИ Соединенных Штатов.

Политологи и экономисты предполагают, что богачи поддержали демократа Обаму, потому что поняли - дело плохо. «Чтобы не лишиться всех богатств, лучше пожертвовать их частью, но зато возглавить антикризисный процесс создания новой Америки. Найти себя в новом порядке, стать начальниками государственных ведомств и программ. Тем более что и прибыли сохранить можно: государство вкачивает деньги в структуры-банкроты, берет себе их акции - но не торопится вмешиваться в управление. Неудивительно, что «мелкие миллионеры» голосуют привычно - за республиканцев. Они по нынешним временам - лавочники, в высшие элитные круги США не вхожие. А вот мультимиллионеры и миллиардеры, причастные к самым закрытым элитным клубам, знают намного больше. В том числе - и о некоторых грядущих кризисах», - считает публицист Максим Калашников.

А то, что кризис - страшный, небывалый - непременно случится, американцев предупреждают в открытую. Новый вице-президент при Обаме сенатор Джо Байден, выступая перед однопартийцами, заявил, что в первые же полгода правления Обаму ожидают суровые испытания. Обаме придется принимать жесткие, непопулярные решения, причем как во внешней, так и во внутренней политике.

Можно ли предположить, что новый чернокожий президент фактически станет «политическим смертником»? На вопрос обозревателя КМ. RU ответил экономист Михаил Хазин:

- Можно достаточно точно предсказать конечный результат, к которому придет американская экономика по итогам острой стадии кризиса. Сам кризис представляет собой самопроизвольный процесс ликвидации «избыточного» производства, созданного в США и в мире для удовлетворения избыточного спроса, создаваемого последние 25 лет с момента введения так называемой «рейганомики», за счет банальной денежной эмиссии. То есть ничем не обеспеченного печатания долларов. А спрос падает из-за высокой инфляции, которую 25 лет сдерживали в рамках финансового сектора, и которая прорвалась в потребительский сектор экономики после реструктуризации финансовой системы, начавшейся в августе прошлого года.

Так вот: «острая стадия» кризиса - это такой период, когда совокупный спрос в США падает, как минимум, со скоростью 1% в месяц. Начался он в сентябре этого года и будет продолжаться, пока не придет к равновесному значению. Поскольку спрос можно рассчитать, то и падение экономики США можно определить. По данным 1998 года, по которым делался первый расчет в 2001 году, получалось, что в процессе острой стадии кризиса ВВП США сократится как минимум на 25%. С тех пор прошло 10 лет и цифры выросли до 35%. Иными словами: когда «пыль над экономикой США развеется», то она (экономика) недосчитается примерно трети своего нынешнего значения.

Произойти это может быстро - буквально за 2-3 месяца. Поэтому следующий президент США станет той фигурой, во время работы которого произойдет стремительное падение уровня жизни населения. То есть острый спад случится именно при Бараке Хусейне Обаме. Которому, как следствие, придется пойти на крайне непопулярные меры, ответственность за социальные последствия которых тоже ляжет на него. Никто не будет разбираться, из-за чего возникла необходимость уменьшать пособия для безработных негров, зато все будут помнить, кто публично объявит об их уменьшении. Аналогичная история - с пенсионными накоплениями вообще всех американцев. И так далее, и тому подобное.

И для того, чтобы минимизировать последствия такой «вселенской» (для экономики США) катастрофы, нужно будет не просто придумать какие-то весьма специфические рецепты, многие из которых сегодня и вслух-то произнести никто не решается, но и «продать» их обществу. И тут будущий президент очень подходит - его проще «отмазать» от обвинений в связях с разными лоббистскими группами в Вашингтоне, пока он «на службе», и на него проще будет все списать, когда он уйдет в отставку.

Кризис съел 10% речи Медведева

Экономическая часть послания к Федеральному Собранию президента Дмитрия Медведева оказалась рекордно короткой – по оценкам экспертов, она заняла не более 10% всей речи. Правда, тема кризиса была затронута президентом уже с первых строк выступления. «Экономический кризис, – сказал президент, – не нужно обольщаться, еще далек от завершения».

Что же касается «минимизации последствий» кризиса для экономики страны, то все меры для этого правительством уже приняты, подчеркнул Медведев. И сегодня главное – их «полностью реализовать», «пробить образовавшиеся в экономике финансовые тромбы так, чтобы финансовые средства дошли до конечных получателей».

Российскому бизнесу президент дал лишь несколько общих советов. Во-первых, «быстро осваивать высвобождаемые в мировой экономике ниши, создавать новые эффективные предприятия, внедрять самые передовые технологии». А во-вторых, постараться избежать соблазна использовать текущую ситуацию «для сведения счетов, для недобросовестной конкурентной борьбы, в том числе с использованием административного ресурса».

Что касается непосредственно граждан, то ничего нового Медведев не сказал. Он вновь заверил, что «государство будет выполнять все свои обязательства перед людьми», а «денежные сбережения граждан, уровень пенсионного обеспечения, все социальные гарантии» будут предметом «самого пристального внимания».

Миллионы граждан, прильнувших к телеэкранам, вероятно, хотели бы услышать более подробный анализ ситуации, стратегию и тактику антикризисной программы правительства. Население волнуют сейчас конкретные бытовые вопросы. Хватит ли у правительства средств на выплату пенсий? На медицину? На дотации жилищно-коммунального хозяйства – ведь с 2009 года в Москве, например, тарифы по оплате услуг ЖКХ вырастут аж на 27%?

Однако президент все животрепещущие вопросы изящно обогнул, остановившись на тезисах, которые уже неоднократно звучали из уст первых лиц страны. Дмитрий Анатольевич в очередной раз напомнил, кто виноват в глобальном кризисе. США, по его словам, надували «денежный пузырь для стимулирования собственного роста», не потрудившись скоординировать свои действия с другими. Это, конечно, форменное безобразие. Но в той же Америке государство предоставило свои гарантии примерно 400 тыс. собственников жилья, которые сейчас столкнулись с трудностями по выплате долгов. Это – временная мера: если люди совсем откажутся платить, то их жилье просто перейдет в госсобственность. Но у нас даже о такой временной поддержке населения не идет и речи. Мало того, на днях депутаты Госдумы вообще предложили сажать в тюрьмы тех, у кого задолженность по банковским кредитам составляет смехотворную сумму в 10 тыс. рублей.

Плюс в США все работающие граждане за то, что за счет их налогов сегодня на спасение экономики выделено $700 млрд, получили от правительства бонус – налоговый вычет в сумме $600. Мелочь, конечно, но приятно.

А ведь сегодня в России компаниям и банкам на решение их финансовых проблем выделяется около 4,8 трлн рублей ($200 млрд). Между прочим, это тоже деньги налогоплательщиков, независимо от того, откуда физически их изымают – из национальных фондов, из бюджета или из золотовалютных резервов страны. Так вот, если даже поделить эту сумму на все население страны – около 142 млн человек, то получится около $1300-1400 на нос.

Да Бог с ними, с этими триллионами. Понятно, что иным способом российскую экономику (а значит, и само государство) не спасти. Но лично автора этих строк, как гражданина, избирателя и налогоплательщика, удивило в речи президента другое. В столь трудный для России час, когда призрак кризиса все явственнее бродит по российским улицам, по-хозяйски располагается на домашних кухнях, витает в офисных кабинетах и курилках, лидер страны не счел возможным сменить маску государственного мужа на человеческое лицо. Он мог бы произнести всего несколько слов: друзья, братья и сестры (нет, мы бы не обвинили его в плагиате и в симпатиях к давно умершему тирану), положение тяжелое, но мы вместе, мы – одна страна, единая нация… Мы бы расчувствовались (ведь это так свойственно российскому менталитету), мы бы даже простили пагубность былого экономического курса.

Но, вероятно, президент (или его спичрайтеры) посчитал, что плохие (честные) новости не нужны. И сентиментальность гаранту Конституции не к лицу. И вообще: если не «зацикливаться» на кризисе, то его вроде как и нет.

Спасти Европу – значит погубить Россию

Еще недавно, когда в Европе раздумывали, чем бы таким наказать Россию за признание независимости Южной Осетии и Абхазии, в качестве карательной меры предлагалось «дать отлуп» стремлениям России вступить во Всемирную торговую организацию (ВТО). Куда наша страна, к слову, стремится с 1993 года без видимых для себя результатов. Впрочем, результаты все-таки были – у тех 58 стран, с которыми Россия согласовывала свое вступление в ВТО, выполняя те или иные их требования.

И вот теперь разворот на 180 градусов. На днях Европейская комиссия объявила, что «решительно поддерживает» членство России в ВТО. «Россия является нашим третьим наиболее важным торговым партнером (после США и Китая. – Прим. КМ.RU)», - отмечается в распространенных в четверг материалах ЕК, посвященных отношениям России и Европейского союза. «Россия с устойчивыми высокими темпами экономического роста и создающимся средним классом представляет собой важный развивающийся рынок на пороге ЕС, который предоставляет возможности для предпринимателей Евросоюза», - говорится в документе.

Это и является причиной смены приоритетов. В условиях мирового финансового кризиса международный бизнес активно ищет новые рынки сбыта. Для них огромная Россия – потенциальный потребительский Клондайк. А с учетом того, что себестоимость импортных товаров, как правило, ниже отечественных, западная продукция вообще будет вне конкуренции.

Между тем сегодня, как и на протяжении всех этих 15 лет, подавляющее большинство отечественных экономистов категорически против присоединения России к «общему рынку». Разразившийся в стране кризис выявил страшные вещи, скрытые эйфорией последних лет. Оказалось, что все общество, от бюджетников до олигархов, привыкло жить в долг, часто даже не имея стабильной работы или перспектив увеличения зарплаты. И власти исключительно поощряли потребительские настроения россиян.

Так, за период 2000-2007 гг. оборот розничной торговли вырос в 4,6 раза, среднедушевые доходы населения - в 5,5 раза, кредиты физическим лицам - в 72,5 раза (!), а ВВП - всего на 72,0% (промышленное производство и того меньше - на 64,2%). (Здесь и далее - данные директора Центра исследований постиндустриального общества Владислава Иноземцева и научного руководителя Института национальной стратегии Никиты Кричевского. – Прим. КМ.RU). 

А теперь – более подробная экспертная оценка. Россия обеспечивает всего 2,8% от мирового ВВП, сырьевая «специализация» усиливается, а зависимость от импорта нарастает с каждым годом.

За период 2000-2007 гг. удельный вес природных ресурсов и продуктов их первичной переработки в общей структуре экспорта страны колебался от 78,2% в 2002 году до 85,5% в 2006-м, а экспорт машин, оборудования и транспортных средств снизился с 9,4% в 2002 году до 5,6% в 2007-м. За тот же период импорт продовольственных товаров увеличился в 3,7 раза, машин, оборудования и транспортных средств - в 9,6 раза, ширпотреба - в 4,3 раза. Еще один важный момент: в 2000-2007 гг. внешние займы российских банков и корпораций возросли с $31,4 млрд по итогам 2000 года до $488,3 млрд к концу 2007 года, причем в первом полугодии этого года российский бизнес по-прежнему продолжал активно занимать на Западе.

В отличие от Саудовской Аравии, где добыча нефти в 2005-2007 гг. достигала исторических максимумов, в России в те же годы нефти добывалось более чем на 15% меньше, чем в 1987 году, когда Российская Федерация входила в состав Советского Союза. Более того, в последнее десятилетие прирост добычи обеспечивался не вводом новых месторождений, а расконсервацией тех, на которых в 1992-1998 гг. добыча была прекращена, а также повышением коэффициента извлекаемости из действующих скважин.

Иными словами, если сейчас Россия вступит в ВТО, то экономика страны вообще умрет, а государство превратится в реальный сырьевой придаток мира. Поэтому сегодня нам категорически не надо никакого ВТО. Наоборот, необходимо срочно пересмотреть внешнеэкономическую политику, приостановив выполнение достигнутых ранее соглашений в рамках ВТО по таможенному регулированию.

По мнению экспертов, одновременно нужно стимулировать перенос в Россию конечных производств из-за рубежа с установлением лимитов отраслевых капиталовложений, свыше которых иностранные предприятия освобождались бы от налога на прибыль. Государство должно софинансировать импорт зарубежных технологий и контролировать целевое использование средств, а также кредитовать экспорт российской конечной продукции. Параллельно следует ввести дополнительные резервные отчисления на зарубежные займы.

Ситуацию для обозревателя КМ.RU комментирует генеральный директор Центра политической информации Алексей Мухин:

- Вступление России в ВТО - это вопрос прежде всего политический. К экономике это имеет очень приблизительное значение. Это согласие России играть по общим правилам. Членство в ВТО сделает национальную экономику уязвимой.

До сих пор все препятствия для вступления России в ВТО со стороны Запада носили искусственный, политический характер – Грузия, выборы и т. д. Западный мир подманивал Россию в ВТО, пытаясь выторговывать для себя «особые условия». В ответ российское руководство сказало, что вступим на общих основаниях – без всяких преференций для Запада.

Безусловно, западный мир заинтересован в членстве России. Эта организация не может быть глобальной без нашей страны.

До кризиса западный мир мог требовать соблюдения ритуалов. Сейчас, когда в мире проблемы, Европе только осталось настойчиво нас приглашать, чтобы использовать российскую ресурсную базу. Но сегодня этот вопрос лучше отложить до лучших времен. Пустив к себе западный бизнес, который обладает столетними навыками ведения так называемой конкурентной борьбы по западному образцу, имеет опытных лоббистов и создателей финансовой системы, мы просто обрушим собственную экономику. Наши компании окажутся в роли добычи.

Вступление России в ВТО не просто откроет наши рынки: они распахнутся, и последствия этого окажутся рискованными и трагичными.

Россиян подвергнут газовой атаке

Федеральная служба по тарифам (ФСТ) утвердила индексацию оптовых цен на газ в 2009 году для «Газпрома» и его дочерних предприятий, а также рост тарифов на транспортировку газа. В отличие от других стран, где сейчас в условиях снижения цен на нефть снижаются и привязанные к ним цены на газ, россиянам следует готовиться к резкому удорожанию голубого топлива. Эксперты считают, что основной удар от повышения газовых тарифов примут на себя население и наиболее энергоемкие отрасли промышленности. Рост цен на газ уменьшит их конкурентные преимущества перед иностранными производителями.

Оптовые цены на газ в 2009 году вырастут на 19,6%. При этом для населения стоимость газа увеличится в среднем на 25%.

Если с 1 января 2008 года тариф составлял 19,4 руб. на человека за 100 кубометров (или 1940 руб. за 1000 кубометров), то теперь он вырастет максимум до 24,24 руб. за 100 кубометров (или 2424 руб. за 1000 кубометров). Уточним, что 1000 кубометров газа расходуется на отопление частного дома в течение примерно двух месяцев.

Как ожидается, в 2009 ФСТ проиндексирует цены дважды: на 13% с 1 января, затем еще на 13% – с 1 июля. Напомним, что одобренная правительством еще в ноябре 2006 года динамика повышения цен на газ предполагала предельный рост цен внутри страны в 2008 году на уровне 25%, что соответствует $63,3 за 1000 кубометров. В 2009 году, при росте на 26% – $80,8, в 2010 – 25% – $102,2. Для населения рост цен на газ был запланирован на 14% в 2008 году и на 13% – в 2009 году.

В результате чистая прибыль «Газпрома» от оптовых продаж в 2009 году составит около 610 млрд руб. (около $25 млрд). Для сравнения: в 2007 году этот показатель равнялся 399 млрд руб. (около $16 млрд). А по итогам 2008 года газовая монополия уже ожидает рекордные прибыли.

 «У нас просто астрономические цифры, суммы нашего годового дохода, – заявил глава «Газпрома» Алексей Миллер. – По итогам 2008 года могу сказать, что наша выручка составит около $100 млрд (2,4 трлн руб. – Прим. КМ.RU). И где-нибудь в районе $30 млрд (720 млрд руб. – Прим. КМ.RU) будет наша чистая прибыль».

То есть фактически «Газпром» признает, что имеет феноменальный «навар» на продаже своего товара, но тем не менее тарифы повышает. Аналитики объясняют этот факт весьма пространно – мол, в результате кризиса финансовое положение «Газпрома» ухудшается, поэтому монополия больше не может продавать газ на внутреннем рынке по низким ценам.

В чем заключается ухудшение финансового положения монополиста – не очень понятно. Ведь газ как качали и продавали всей Европе, так и будут это делать впредь. Тем более что Миллер сообщил, что «Газпром» в новых кризисных условиях, в отличие от многих других компаний, имеет очень хороший денежный поток и чувствует себя в финансовом плане абсолютно устойчиво.

К слову, по итогам 2007 года члены совета директоров и правления «Газпрома», согласно финансовой отчетности, получили заработную плату и премии в размере 790,776 млн руб. ($32,948 млн). В совет директоров входят 11 человек, в правление – 17 человек. Итого доход топ-менеджмента составил в среднем $1,2 млн в год (или $100 тыс. ежемесячно). Возможно, монополисты волнуются за свой будущий доход?

Так или иначе финансовое великолепие компании обеспечат, естественно, потребители. И самое обидное – что свои, российские. Основную тяжесть удара примет на себя население. Причем пострадают в первую очередь беднейшие слои населения, у которых услуги ЖКХ и так съедают заметную часть семейного бюджета. Более обеспеченные слои вряд ли ощутят серьезную разницу. Однако надо учитывать, что рост внутренней стоимости газа приведет к подорожанию целого ряда товаров и существенно подстегнет инфляцию.

А если говорить о промышленности, то повышение газа ударит по электроэнергетике, которая на 50-60% завязана на газ (следом надо ожидать повышения тарифов на электричество). Кроме того, пострадают все металлоемкие отрасли, такие как металлургия, производство удобрений, нефтехимическое производство и т.д.

Дубина – последняя соломинка для Украины

Глава компании «Нафтогаз Украины» Олег Дубина сегодня, 11 ноября, прибывает в Москву на очередной раунд переговоров с «Газпромом» о поставках газа. Ожидается, что речь пойдет о так и не согласованных ценах на 2009 год. Несмотря на анонсированный ранее переход в контрактах на формулу, привязанную к европейским ценам, теперь речь пойдет о фиксированной стоимости газа для Украины на ближайшие три года.

Накануне Дубина рассказал газете «Коммерсантъ-Украина», что рассчитывает подписать с «Газпромом» долгосрочный контракт до 2019 года. «Есть болванка, есть понимание всех моментов»,– пояснил топ-менеджер, отказавшись уточнить подробности. В то же время он заверил, что разговоры о формуле цены, привязанной к стоимости газа в Европе, остались в прошлом. «Формулы не будет. Есть договоренность – три года переходной цены»,– подчеркнул Олег Дубина. Он заявил, что цена должна быть «экономически обоснованной, приемлемой для «Газпрома» и «Нафтогаза».

Визит Дубины в Москву – практически последняя соломинка для утопающей экономики Украины. Из-за долгов за газ украинских потребителей «Нафтогаз» сейчас сам не может рассчитываться с партнерами. Как сообщил информационный канал «Вести», сейчас Украина находится фактически на грани дефолта. Уже остановлена половина доменных печей, а ведь именно металлургия основная статья доходов Киева.

Четыре из шестнадцати металлургических заводов Украины уже официально заявили о готовности остановить производство – при общем обвале мирового рынка их продукцию не покупают. Для страны, третью часть ВВП которой формировали горняки и металлурги, а 40% валюты давала продажа металла, это почти убийственный удар по экономике. «Экономика вся экспортно-ориентирована. Сегодня мы оказались не конкуренты. Особенно в сравнении с китайскими производителями», — констатировал вице-премьер по экономике Кабинета министров Украины в 1997-99 годах Сергей Тигипко.

Не допустить краха промышленности можно только одним способом – сохранить прежние, льготные цены на газ. В 2008 году «Газпром» поставляет газ на Украину по $179,5 за тысячу кубометров. При этом поставки осуществляются в основном за счет топлива, выкупленного российской компанией в Средней Азии.

В начале 2008 года в Казахстане, Туркмении и Узбекистане заявили «Газпрому», что намерены поднять цены для России до среднерыночных на уровне $300-350 за тысячу кубометров (однако соответствующие договоренности подписаны не были).

Летом российская газовая монополия в ходе переговоров с украинской стороной говорила, что потребует от Киева платить $400 за тысячу кубов. В то же время на Украине называли приемлемым вариантом $269 за тот же объем. Правда, торги шли, когда нефть стоила в районе $140 за баррель. Вчера баррель нефти Brent стоил $58.

Теперь «Газпром» стеснен в маневрах. Источник «Коммерсантъ-Украина» в Минтопэнерго уточнил, что в связи с падением мировых цен на нефть «Газпром» предложил Украине сохранить действующий принцип ценообразования – закупочные цены среднеазиатского газа плюс затраты на транзит. Какой может быть стоимость среднеазиатского газа (а соответственно, и газа для Украины) в новых условиях и когда будут подписаны соответствующие договоры, в «Газпроме» предсказывать не берутся.

Премьер-министр Юлия Тимошенко, которая в пятницу должна провести встречу с российским премьером Владимиром Путиным на саммите глав СНГ в Кишиневе, считает адекватным сохранение нынешней цены газа – $179,5 за тысячу кубометров.

Сейчас для госпожи Тимошенко «газовый» вопрос имеет чрезвычайный смысл. Правительство Украины обещает для металлургов льготные цены, но при одном условии: не допустить массовых увольнений. В канун досрочных выборов никто не хочет терять голоса избирателей. «Мы ставим вам условие: сохранить количество рабочих мест, уровень зарплат и других социальных гарантий работникам отрасли – иначе меморандум о льготах будет аннулирован», - заявила премьер Украины, обращаясь к руководителям металлургической отрасли страны.

Аналитики полагают, что нынешний вариант договора до 2019 года выгоден и самому «Газпрому», потому что в этом случае он остается еще на 10 лет монополистом по поставкам газа в Украину (около 55 млрд кубометров в год). Впрочем, в «Газпроме» пока неофициально сообщили, что сегодня никаких документов с «Нафтогазом Украины» подписывать не планируется. По словам господина Дубины, переговоры завершатся «к концу ноября».

Резкое падение рубля лучше плавного

Не прошло и суток с момента, как глава Банка России (ЦБ) Сергей Игнатьев после совещания правительства в понедельник заявил о возможности плавного снижения курса рубля, как его угроза начала реализовываться.

Вчера, 11 ноября, доллар по отношению к рублю снова взлетел. За один день курс американской валюты поднялся на 38 коп., до 27,34 руб. С 1 августа по 11 ноября официальный курс доллара в России уже вырос на 15%.

Причиной резкого скачка доллара стало решение ЦБ примерно на 1% ослабить рубль по отношению к бивалютной корзине (на 55% она состоит из доллара, на 45% – из евро), единодушны аналитики. Уже после окончания торгов ЦБ объявил, что принял решение о расширении с 11 ноября коридора допустимых колебаний операционного ориентира курсовой политики – рублевой стоимости бивалютной корзины. Коридор расширен симметрично на 30 коп. в каждую сторону.

Почему доллар пользуется таким ажиотажным спросом – вопрос риторический. Известный факт: в Нью-Йорке на Манхэттене висит табло, на котором высвечиваются цифры – размер внешнего долга США. На прошлой неделе на табло исчезло свободное место для цифр – писать дальше некуда. Сейчас госдолг США составляет $10,229 трлн. Начиная с 28 сентября 2007 года его величина росла на $3,24 млрд в день. В США проживает 304,87 млн человек, то есть каждый из них задолжал уже $33 552!

И это – только долг другим государствам. Внутренние долги США на этом табло не посчитаны. Ну явно не самая надежная валюта – доллар!

Как считает экс-министр экономического развития России Андрей Шаронов, «при высокой неопределенности инвесторы предпочитают уходить в доллар, даже когда действия американского правительства сильно ухудшают экономическое содержание этого актива». Проще говоря: не знаешь, что покупать – покупай доллар.

До сих пор для удержания курса рубля ЦБ выбрасывал на рынок валюту из своих международных резервов, чтобы тем самым увеличить ее общее предложение на рынке. Но резервы не беспредельны. С 1 августа по 1 ноября они снизились уже почти на 19%, то есть с $597 млрд до $484 млрд. Учитывая текущую конъюнктуру – колоссальный спрос на американскую валюту – ЦБ для поддержания рубля и впредь бы пришлось опустошать свои резервы. В такой ситуации «стоять до последнего» вряд ли имеет смысл – это может привести к существенному сокращению или уничтожению золотовалютных резервов, а удержать рубль все равно не удастся.

Иными словами, девальвация, которую ЦБ и правительство отрицали в любом виде, все-таки будет. Впрочем, в этом мы особо не сомневались. Народная примета – чем более страстно правительство опровергает слухи, тем вернее, что они сбудутся – сработала и на этот раз. Теперь остается гадать, какую стратегию ослабления курса рубля выберет правительство – резкую или плавную.

Первый вице–премьер Игорь Шувалов заявил в воскресенье, что «резких колебаний курса рубля опасаться не стоит, поскольку в настоящий момент для этого нет никаких предпосылок и оснований». С аналогичными заявлениями относительно «резкой девальвации» выступил и первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. «То, что волны мирового финансового кризиса докатываются и до нас, не означает, что рубль должен быть сильно девальвирован», – сказал Улюкаев. Глава ЦБ Сергей Игнатьев также пояснил, что «и ЦБ РФ, и правительство крайне не заинтересованы в том, чтобы произошла резкая девальвация рубля».

Все бы хорошо. Но ударение на слове «резкая» заставляет насторожиться. По мнению аналитиков, нынешние события реально совпадают с летом 1998 года. Накануне дефолта ЦБ также выдавал банкам стабилизационные кредиты, которые немедленно обменивались на валюту и уходили из страны. Аналогичная ситуация наблюдается и сегодня – ЦБ предоставляет банкам ликвидность, которая спешно меняется на доллары.

«Девальвация рубля сегодня неизбежна так же, как она была неизбежна в 1998 году. С 2003 года российские банки и компании активно занимали доллары, не имея возможности получать рублевые кредиты. Точно так же вело себя правительство накануне дефолта 1998 года. Только тогда банки меняли деньги для своих контрагентов, чтобы те могли играть на рынке ГКО. И нет ничего неожиданного, что одна и та же политика, которую проводили тогда Дубинин, Чубайс, Кудрин и Игнатьев, приводит уже второй раз к одному и тому же результату – неизбежной девальвации рубля», – считает экономист Михаил Хазин.

По мнению ряда экспертов, сценарий плавной девальвации предполагает растрату золотовалютных резервов на поддержание плавно снижающегося курса рубля. Резкая же девальвация позволяет сохранить резервы. В обоих сценариях неизбежны дефолты банков и компаний, имеющих крупную валютную задолженность. Однако при резкой девальвации банкротств может быть меньше, поскольку доля резервов, которая может быть направлена на погашение их долгов, будет больше, полагает Хазин.

Сколько же в итоге может стоить доллар? Нынешний финансовый кризис породил такие скачки валют, что дать хоть сколько-нибудь достоверный прогноз просто невозможно. Точно так же, как и дать внятное объяснение политике ЦБ. Аналитики, которым я задавала этот вопрос, суммарно ответили примерно так: «Может, и 30, и 50, и 100 рублей; а может, и 1 рубль». Как реагировать на это гражданам? Никак. Если вы – любитель острых ощущений и вам хочется поставить на доллар, как на «зеро» в рулетке, пожалуйста. Но гарантий никаких. Учтите, что даже если эксперты и аналитики, которые собаку съели на колебаниях курсов валют, сейчас пребывают в ступоре, то простому обывателю уж точно в этом не разобраться.

Как отразится девальвация рубля на гражданах? На вопрос обозревателя КМ.RU ответил экономист Михаил Хазин:

– Вообще говоря, для населения девальвация рубля не сильно принципиальна, если ситуация была бы нормальная. У нас же ситуация ненормальная. В нашей стране значительная часть товаров имеет импортное происхождение. Такая ситуация была в 1996-98 годах, когда было зажато внутреннее производство, а через высокие нефтяные цены и завышенный курс рубля реально дотировался импорт.

Если происходит девальвация рубля, то резко растут цены для граждан – на мясо, которое импортное, на одежду, которая в основном импортная, и т. д. То есть для граждан это означает резкое снижение уровня жизни.

Что касается банковских заемщиков: если кредит рублевый – то девальвация на нем не скажется, за тем исключением, что с учетом погашения кредита у заемщиков будет оставаться меньше средств на бытовые потребности. Если же кредит долларовый, то он в случае девальвации, естественно, станет дороже. Если, конечно, доллар сам не рухнет.

В бюджете России кончились советские деньги

Сегодня члены верхней палаты российского парламента – Совета Федерации – совершили поступок, который трудно объяснить или оправдать. Они практически единогласно проголосовали за приостановление действия закона «О восстановлении и защите сбережений граждан РФ», согласно которому выплачивалась компенсация гражданам, имевшим т. н. «дореформенные» (сделанные до 20 июня 1991 года) вклады, сообщило РИА «Новости».

Закон приостанавливается в связи с недостаточностью средств федерального бюджета для финансового обеспечения ряда расходных обязательств РФ, пояснил председатель Бюджетного комитета палаты Евгений Бушмин.

Напомним, что в 1995 году был принят закон, согласно которому все денежные средства населения, помещенные во вклады в Сбербанк до 20 июня 1991 года, были признаны внутренним государственным долгом России. Правда, с оговоркой, что нынешнее финансовое положение страны и возможности федерального бюджета не позволяют провести восстановление обесценившихся вкладов для всех граждан одновременно в полном объеме. Поэтому была запланирована их поэтапная компенсация с учетом возраста социально незащищенных категорий вкладчиков. Вклады возвращали из расчета «1 советский рубль равен 1 рублю российскому». По сути, речь шла о копейках. Мало того, их давали сначала только очень пожилым гражданам, ветеранам и инвалидам. В этом году законной компенсации дождались лица 1954 года рождения (сегодня им 54 года).

Копеечный размер и растянутая во времени процедура возврата «советских» сбережений граждан были явно несправедливыми, особенно когда в стране появился некогда распухший до неприличия Стабфонд (1 февраля 2008 года разделен на Фонд национального благосостояния и Резервный фонд). Люди, конечно, возмущались, но успокаивали себя поговоркой «с паршивой овцы – хоть шерсти клок». Теперь не будет даже этого жалкого клочка.

В качестве мотивации решения Совета Федерации сенатор Бушмин привел следующие цифры. Объем «советских» вкладов оценивается в 345,54 млрд руб. бывшего СССР. Необходимый объем компенсаций из федерального бюджета может составить 6 трлн руб.

«Реализация таких расходных обязательств является непосильной нагрузкой на федеральный бюджет и не может быть обеспечена доходами бюджета на данном этапе развития российской экономики», – констатировал Бушмин.

Что тут сказать? Да, возможно, общий долг гражданам бывшего СССР (с учетом вкладов населения бывших союзных республик) и равен вышеуказанным цифрам. Но ведь его никто не собирался гасить разом и одномоментно.

Согласно информации из Минфина, за период 2008-2010 гг. на компенсацию вкладчикам было запланировано 210 млрд руб. В 2008 году на эти цели выделили 56 млрд руб., деньги получали граждане старше 1954 г. р., а также все инвалиды I и II групп, лица, имеющие III степень ограничения трудоспособности, и наследники указанных категорий граждан.

В 2009 году сумма выплат составит 70 млрд руб., в 2010 году – 85 млрд руб. Или около $2 млрд в следующем году, и чуть больше – через год. Вот примерно такие суммы решили сэкономить для бюджета рачительные сенаторы. И этот аттракцион невиданной бережливости случился на фоне миллиардных вливаний в банки, в частные корпорации, в олигархов, в кого угодно. Ах да, совсем забыли про $4 млрд для Исландии. Вопрос с предоставлением кредита острову, затерянному в северных льдах, остается открытым. То есть сегодня правительство готово спасать народ Исландии, но только не свой собственный.

А правительство не может быть не в курсе инициативы сенаторов. Напомним, что, согласно Конституции РФ, Совет Федерации обладает законодательной инициативой. Но если речь идет о приостановке закона, оговаривающего финансовые обязательства государства (а вопрос с долгами гражданам, безусловно, относится к финансовым обязательствам), то данное действие может произойти только при (цитирую Конституцию) «наличии заключения правительства Российской Федерации».

Хочется сказать сенаторам только одно: если вас так обуяла жажда экономии – начните с себя.

Мир ждет энергетический голод

Накануне встречи мировой финансовой «двадцатки» 14 ноября в Вашингтоне в Москву прибыл премьер-министр Египта Ахмед Назиф. Он встретился с главой «Газпрома» Алексеем Миллером. Стороны подтвердили заинтересованность в «диалоге в рамках форума стран – экспортеров газа и актуальность создания постоянно действующей структуры на его базе», говорится в сообщении пресс-службы российского газового холдинга.

Также Назиф и Миллер обсудили сотрудничество в области поставок сжиженного природного газа (СПГ). Уточним, что СПГ – это природный газ, сжижаемый при охлаждении или под давлением для облегчения хранения и транспортировки. Перевозят СПГ с помощью специальных газовозов – водных танкеров или грузовых автомобилей. Основными потребителями СПГ являются Япония, Испания и США.

Российская газовая монополия до недавних пор ориентировалась на газопроводы, однако развитие направления СПГ перспективно для «Газпрома», поскольку позволит расширить товарный «ассортимент» и найти новые рынки сбыта. Египет, экспортирующий СПГ в США и Западную Европу, по сути, является конкурентом «Газпрома», а совместные проекты обеспечат российской компании дополнительную прибыль.

Кроме того, установление тесных партнерских отношений с Египтом позволит расширить так называемый «газовую ОПЕК» – картель ведущих мировых экспортеров газа, в чем российский монополист крайне заинтересован. Способность влиять на цены продаваемого газа позволит извлекать максимальные прибыли, когда дешевеет нефть (цены на газ привязаны к нефтяным).

Напомним, что несколько недель назад Россия, Иран и Катар (три главных поставщика газа в мире – совместно они располагают примерно 60% мировых запасов) заявили, что достигнуто принципиальное согласие о формировании «большой газовой тройки». Журналисты окрестили новый союз по аналогии с Организацией стран – экспортеров нефти «газовой ОПЕК». Однако новый термин напугал страны, потребляющие газ. Их реакцию понять можно: любое картельное объединение – это способ «держать» рынок, а, кроме того, серьезный политический инструмент, что наглядно демонстрирует нефтяная ОПЕК.

Больше других за создание газового картеля ратовал Тегеран. Ирану чрезвычайно выгодно иметь сильных партнеров для «бодания» с США. Естественно, США и Европа решительно выступили против объединения экспортеров газа в мировую монополию, заявив, что новый картель представляет угрозу мировой энергетической безопасности.

В свою очередь, премьер-министр Владимир Путин пояснил, что Россия не будет создавать «газовую ОПЕК» по типу своей нефтяной «сестры».

«Мы знаем об опасениях и даже страхах, которые звучат из некоторых стран – потребителей энергоресурсов; для этих страхов нет никаких оснований», – сказал российский премьер. При этом Путин отметил, что страны – производители энергосырья «должны координировать свои действия, обмениваться информацией, делать все для того, чтобы обеспечить бесперебойное снабжение мировых рынков углеводородным сырьем».

«Основные потребители создают же свои организации, почему не могут аналогичные организации создаваться странами-производителями?» – задал логичный вопрос Путин.

Появление газового картеля позволит отрасли «отвязаться» от нефтяных цен, чего очень хотят экспортеры. Сейчас при определении цены на газ на определенный период используется среднее значение цены на нефть за квартал.

По мнению зампреда Госдумы и президента Российского газового общества Валерия Язева, «нужен новый принцип формирования цены, основанный на реальной структуре затрат на геологоразведку, доставку, на получение оптимальных инвестиционных ресурсов на новую разработку». По его словам, в данный момент экспертная группа на высшем уровне, куда входят эксперты от России, Ирана и Катара, решает этот вопрос. Язев полагает, что цены на газ станут переменными, зависящими от ситуации в мире, транспортных расходов и т. п. Однако это произойдет точно не в 2009 году.

По словам гендиректора Института проблем естественных монополий Юрия Саакяна, существует два перспективных направления ценообразования на газ. Это установление цен путем биржевой торговли и привязка цен на газ к рыночной стоимости других энергоносителей, отличающихся большей, чем нефть, стабильностью. Первый способ может быть реализован только в локальных масштабах из-за ограничения возможностей по хранению газа и его транспортировке. По мнению Саакяна, в рамках второго направления газовое ценообразование должно отталкиваться от энергетического угля и электроэнергии: ведь именно электроэнергетика является основным потребителем газа.

Однако даже если цену на газ и не отвяжут от нефти, газовики будут испытывать досаду недолго. Алексей Миллер считает, что эра дешевых углеводородов закончилась. В условиях финансового кризиса нефтяные компании начнут меньше инвестировать в производство, а значит, дефицит поставок нефти и нефтепродуктов наступит скоро. При этом спрос на углеводороды в мире если и упадет, то незначительно. По крайней мере, в ближайшей перспективе альтернативного топлива на все мировые нужды явно не хватит.

Так зачем сегодня создается газовый картель? Сможет ли он влиять на ценообразование? На вопросы обозревателя КМ.RU отвечает директор научно-консалтинговой компании «СРП-Экспертиза» Михаил Субботин:

– Есть желание заранее размежевать рынки, есть возможность обсуждать совместные проекты, есть вопрос с ценообразованием, а значит – и с производством газа; есть некие технологические вопросы, связанные со сжижением газа, с химической переработкой газа, то есть с получением дополнительных продуктов на основе газового сырья. Вот всем этим и будет заниматься картель.

То есть существует большой ряд вопросов, которые можно обсуждать в рамках организации, это если оставить за чертой попытки влиять на цену. А это не так просто.

Сейчас мы видим, что возможности ОПЕК влиять на нефтяные цены носят ограниченный характер. Тот, кто вешает ценники в магазине, не определяет цену: за ним стоит рынок, который зависит от баланса спроса и предложения. Конечно, человек, который вешает таблички, играет определенную роль. Но не он – главный регулятор рынка.

Есть определенная цикличность развития экономики – энергетика движется этим темпом.

Политические рычаги, то есть всякого рода давление на рынок – это разновидность наркотика, которая на какое-то время может подстегнуть, поддержать рынок. Но чем выше вы задираете этот рынок, тем больнее он грохнется. Примерно сейчас мы это наблюдаем с нефтью. Здесь, к слову, можно вспомнить ситуацию в 70-х годах. Тогда за 8 лет произошел скачок цен – они выросли в 15 раз. А затем долгие годы нефть была на уровне $20 за баррель.

Поэтому, думаю, основной вопрос с газом – не в регулировании цен, а в решении целого ряда озвученных выше вопросов.

Правительство России ставит на рубль

С 12 ноября Банк России (ЦБ) поднял ставку рефинансирования на 1%, и она достигла 12% годовых. Последний раз ставка ЦБ забиралась так высоко в 2005 году. Это означает, что стоимость кредитов, как, впрочем, и ставки по депозитам, для всех заинтересованных физических и юридических лиц повысятся. Соответственно, держать деньги на рублевых депозитах становится выгоднее, а брать взаймы - дороже. То есть денег в обороте по идее должно стать меньше, что, в свою очередь, снижает инфляцию и сдерживает отток капитала.

С одной стороны, формально логика действий ЦБ вроде бы понятна. Повышая привлекательность депозитов, Банк России как бы дает понять, что предлагает уникальные возможности для инвесторов. 12% доходности еще надо поискать. Только вряд ли стоит полагать, что теперь «все флаги» устремятся в гости к нам. Нынешний слабый рубль сегодня настолько непривлекательный товар, что даже с таким «бонусом» его продать сложно.

С другой стороны, экономическая жизнь становится менее активной - при дорогих кредитах многие проекты становятся убыточными. Если сегодня средняя стоимость банковского кредита для бизнеса и населения составляет чуть более 20% годовых, то в следующем году цена займа может вырасти и до 30%.

Кроме того, согласно Налоговому кодексу РФ российские предприятия могут учитывать в своей себестоимости лишь только 1,1 ставки рефинансирования, другими словами, если предприятие берет в банке кредит под 20% годовых, то ставка по кредиту свыше 13,1% покрывается из прибыли заемщика и не идет в зачет себестоимости. В таких условиях работать просто невозможно. Но Банк России глух и нем по отношению к проблемам российских заемщиков

Кроме того, повышая ставку, Банк России пытается увести деньги с рынка, которые в рамках государственной помощи сейчас хлынут в реальный сектор. Но пока уводить нечего. Наоборот, все отрасли экономики стонут от недостатка денег. А ЦБ только ужесточает условия их получения.

Поэтому в целом действия ЦБ вызывают вопросы и недоумение. Если вы повышаете привлекательность вложений, зачем параллельно объявлять о девальвации рубля? Если это борьба с инфляцией, то дефицит товаров (вследствие сокращения производства), наоборот, может вызвать дополнительный рост цен?

К слову, меня всегда интересовал вопрос, как рост и без того невеликих доходов среднестатистического гражданина влияет на инфляцию. Если растет потребительский спрос, то он тянет за собой производство. То есть ничего страшного в повышении зарплат простых рабочих и служащих, а также пенсий и возможности взять дешевый кредит вроде бы нет. Граждане просто будут лучше питаться и красивее одеваться, то есть снова возвращать деньги в оборот. А пенсионеры излишки своих пособий так же, как и всегда, будут откладывать на «черный день», то есть держать на тех же депозитах в Сбербанке. Но нет. Наше правительство уверено, что, получив дополнительный доход, население немедленно рванет играть на биржах и покупать акции, своими действиями разгоняя инфляцию.

Так вот: в условиях кризиса остальные мировые Центробанки свои учетные ставки только понижают. О сокращении ключевых ставок рефинансирования в рамках борьбы с финансовым кризисом объявили Центробанки США - до 1%, ЕС - 3,75%, Англии, Швейцарии, Канады, Швеции - 4,25%, Китая - до 6,6 % и Японии - до 0,3%. Китай начиная с сентября снизил учетную ставку уже 3 раза.

Как раз в действиях заграничных коллег Банка России логика ясна и понятна. В условиях, когда компаниям и предприятиям не хватает ликвидности (проще говоря, денег), а на рынке царит кризис «дефицита доверия» и банки «чахнут на злате», но не желают с ними расставаться «на всякий случай», главной задачей становится «расшивание финансовых тромбов». Делается это разными способами: предоставлением средств (в том числе через аукционы), снижением норм обязательного резервирования, снижением учетной ставки центральными банками.

До 11 ноября примерно так поступал и российский ЦБ. Но внезапно пошел в прямо противоположном направлении.

Алогичность действий Банка России пока вызвала негативную реакцию только у депутатов от КПРФ. 12 ноября на пленарном заседании Госдумы коммунист Алексей Багаряков заявил, что повышение ставки рефинансирования ЦБ может загнать страну в глубочайший кризис.

Он считает, что в данных условиях Банку России необходимо рассмотреть возможность введения новой функции ставки рефинансирования ЦБ (кроме фискальной). «Она должна означать проценты годовых, по которым ЦБ будет кредитовать банки страны, то есть она должна определять стоимость денег на рынке, заменить собой аукционы по предоставлению банкам дополнительной рублевой ликвидности, что соответствует общепринятой мировой практике», - пояснил Багаряков

Н. Сергеева



Добавить страницу в закладки

  • на главную
  • контакты
  • версия для печати
  • карта сайта
Яndex
 

Ближайшие клубыБлижайшие клубы

24 мая
«Бизнес Новости»
Предварительная запись
«Клуб руководителей»

События и новостиСобытия и новости

01.06.2013
«Подбор сотрудников»

В компании «Бизнес Класс» активно работает направление по подбору сотрудников. Подробности >> 

Заповеди руководителяЗаповеди руководителя

Томас Ла Манc

Жизнь — это то, что случается с нами, пока мы строим планы на будущее.

 

Сделать стартовой