Третьим будет ( журнал Эксперт Online, 3 декабря 2008 )

МДМ-банк и УРСА банк объединяются, чтобы занять лидирующее место на финансовом рынке России. В условиях кризиса это очень правильное решение, считают эксперты. Однако последуют ли за этим объединением другие, сказать сложно. Амбиции владельцев бизнесов не могут им позволить уйти на второй план, даже если речь идет о жизни компании.

Екатерина Шохина, обозреватель «Эксперт Online»
Ольга Шевцова, автор «Эксперт Online»

МДМ-банк и УРСА банк объявили сегодня о слиянии. В результате объединенный банк станет одним из самых мощных игроков на российском финансовом рынке. Капитал объединенного банка составит 72 млрд рублей, что сделает новую кредитную организацию крупнейшей частной финансовой структурой в России по этому показателю. Активы нового банка превысят 520 млрд рублей – второе место в России без учета банков, контролируемых государством и иностранцами. Банк также станет третьим после подконтрольных государству Сбербанка и ВТБ по размеру сети – около 500 отделений.

На сегодняшний день в России это крупнейшее слияние частных банков. Сами по себе банки – мощнейшие игроки на российском финансовом рынке. К 1 июля 2008 года МДМ-банк занял 13−е место по объему активов в рейтинге «Эксперта» с показателем 302 млрд рублей, УРСА банк – 15−е (220 млрд рублей).

УРСА банк возник в конце 2006 года в результате присоединения екатеринбургского Уралвнешторгбанка (УВТБ) к новосибирскому Сибакадембанку (САБ). В 2007 году УРСА банк имел девятый по размеру в России портфель кредитов населению.

В то же время больше половины всего кредитного портфеля составляют кредиты корпоративным клиентам, прежде всего малым и средним компаниям. В интервью «Эксперту» [1] год назад председатель совета директоров и совладелец УРСА банка Игорь Ким говорил о том, что его цель – составить достойную конкуренцию ни много ни мало Сбербанку, а позже и западным финансовым институтам.

«Мы мониторим самые удачные и продвинутые продукты и модели зарубежных банков, отправляем своих людей на стажировки, заимствуем их опыт, внедряем лучшие мировые практики корпоративного управления», – говорил «Эксперту» Игорь Ким.

МДМ банк, специализирующийся на обслуживании крупнейших российских компаний, также постоянно покоряет новые вершины. По данным «Эксперт РА», отличительной особенностью банка являются очень высокие стандарты корпоративного управления. Банк имеет высокоорганизованную структуру руководящих органов и отлаженный механизм внутреннего аудита. В настоящее время МДМ-банк реализует обновленную стратегию, нацеленную на повышение устойчивости, диверсификации и рентабельности бизнеса. В соответствии с ней приоритетное развитие получили инвестиционное направление, розничное кредитование, обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса, а также услуги по доверительному управлению активами. В результате банк добился значительного расширения клиентской базы.

По словам Игоря Кима, идея объединения пришла в голову акционерам банков примерно год назад. «Когда мы познакомились с совладельцем МДМ-банка Сергеем Поповым, мы обсуждали свое видение бизнеса, обменивались мнениями, и такая идея родилась на одной из встреч. Она возникла в воздухе и посетила одновременно нас обоих», – сказал он. По его словам, у акционеров двух банков одна цель – создать лидирующий банк в России. Как отметил председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин, для этого есть все необходимое. «Банки очень хорошо дополняют друг друга – МДМ известен своей компетенцией в корпоративном бизнесе, а УРСА банк – в области розничного бизнеса и кредитования не очень крупных клиентов. С точки зрения географии банки также дополняют друг друга: УРСА банк силен на рынках Сибири и Урала, МДМ-банк – в европейской части», – сообщил Вьюгин.

При этом Ким подчеркнул, что объединение никак не связано с кризисом и никаких проблем с ликвидностью у банков нет. На сегодняшний день достаточность капитала у УРСА банка, МДМ-банка и формально объединенного банка очень хорошая. Ликвидность МДМ-банка составляет около 1,5 млрд долларов и УРСА банка – 1,3 млрд. В то же время, отметил Вьюгин, кризис даст возможность объединенному банку стать мощнее. «Главную игру будет исполнять ограниченное число банков, и мы решили, что будем в этом кругу», – отметил он. «Из кризиса мы выйдем окрепшими с гораздо лучшими результатами, чем год назад», – согласился Ким.

Консолидация двух банков пройдет в три этапа и займет 12−18 месяцев. Предварительное одобрение ЦБ уже получено. Первый этап предполагает объединение долей всех акционеров МДМ-банка и УРСА банка в единую холдинговую компанию. «Это будет управляющая компания – собственник двух банков, куда перейдут акции всех акционеров», – уточнил «Эксперту Online» заместитель генерального директора УРСА банка Владимир Мехряков. По словам Олега Вьюгина, первыми свои акции внесут Ким и Попов, затем – остальные акционеры. «Этот период, по нашим расчетам, займет около шести месяцев, в течение которых банки будут функционировать как два отдельных юрлица», – сказал он.

Второй этап предполагает непосредственно процесс объединения двух банков, в результате чего акционеры холдинговой компании выйдут из нее и станут акционерами объединенного банка. Третий этап – это операционная интеграция бизнеса.

Ким и Попов будут осуществлять контроль над объединенным банком (у Попова будет больше акций, чем у Кима), у Международной финансовой корпорации (IFC) будет 4%, у ЕБРР – 5%, у компании Olivant – 7%, у остальных доли будут колебаться от 2,5% до 6%, отметил Вьюгин.

Совет директоров нового банка возглавит Олег Вьюгин, а Игорь Ким станет председателем правления МДМ-банка и будет отвечать за интеграцию двух финансовых организаций. Действующий председатель правления УРСА банка Игорь Кузин станет гендиректором холдинговой компании.

Название нового банка пока не определено. «Первоначально мы думали об объединении в названии двух брендов – МДМ-УРСА банк или УРСА-МДМ-банк, но возможен третий вариант, выбор будет за клиентами», – сообщил Ким.

По словам акционеров двух банков, процесс объединения – дело непростое. Ким отметил, что в России это первая такого рода сделка, когда банки объединяются без денежных выплат. «Нам тяжело, потому что мы первопроходцы, на нас лежит большая ответственность», – говорит банкир. Мехряков добавляет, что сложности возникли с рейтингом, который будет присвоен объединенному банку, поскольку у УРСА рейтинг на две позиции ниже, чем у МДМ. Но сейчас вопрос этот уже решен, сообщил Мехряков. Сегодня Fitch повысило долгосрочный рейтинг УРСА банка до В+ «позитивный». Рейтинг МДМ-банка – ВВ.

Несмотря на то что банкиры категорически отметают в качестве причины объединения трудности одиночного существования в условиях финансового кризиса, эксперты считают именно это основной причиной. «Объединение ресурсов банковских структур в условиях финансового кризиса – процесс закономерный. Слияние не только позволит банкам устоять на кризисном рынке, но и создаст дополнительные преимущества в развитии и дальнейшем переделе финансового рынка», – сообщил «Эксперту Online» заместитель генерального директора ЗАО АКГ РБС Евгений Коновалов. «В текущей кризисной ситуации крупному банку с диверсифицированной клиентской базой гораздо проще выжить, чем двум менее крупным», – соглашается начальник аналитического отдела УК «Капиталъ» Сергей Карыхалин. Он считает, что в ближайшее время «мы увидим еще много подобных слияний». По мнению Мехрякова, кризис действительно подтолкнет процесс слияний. «Госпомощи банкам недостаточно, чтобы увеличить капитал, к тому же ЦБ либерализирует закон о слияниях и увеличивает минимальный размер капитала», – объясняет банкир. Но массовых объединений может и не последовать. «Основная проблема в том, что в объединенных банках кто-то должен стать главным. А менталитет владельцев бизнесов у нас такой, что они совсем не хотят уступать и терять полный контроль. Тому, кто стоит у руля 10−12 лет, сделать это психологически очень сложно», – считает Мехряков. Поэтому многие дотянут до последнего и в результате просто будут куплены за копейки.

Главная

Дайджест журналов

Опыт коллег